公允價(jià)值：FASB的新準(zhǔn)則及其對(duì)我國(guó)的啟示

摘要：公允價(jià)值一直是我國(guó)會(huì)計(jì)界關(guān)注的一個(gè)熱點(diǎn)，我國(guó)在使用公允價(jià)值計(jì)量的過(guò)程中，曾經(jīng)有過(guò)慘痛的教訓(xùn)。在2006年2月頒布的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，作為會(huì)計(jì)國(guó)際化的重要步驟，我國(guó)又一次在很多具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中使用公允價(jià)值，這又引起大家的關(guān)注。近期，美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FASB）就公允價(jià)值計(jì)量發(fā)布了一項(xiàng)新準(zhǔn)則：第157號(hào)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公告（SFAS No.157）——公允價(jià)值計(jì)量。本文在介紹和 分析FASB的新準(zhǔn)則（公允價(jià)值計(jì)量）的基礎(chǔ)上，認(rèn)為我國(guó)可以適度的使用公允價(jià)值，并且要加強(qiáng)對(duì)公允價(jià)值的監(jiān)管，尤其是關(guān)于衍生金融工具公允價(jià)值計(jì)量與披露的監(jiān)管。
關(guān)鍵詞：公允價(jià)值　計(jì)量　　啟示　

被業(yè)界稱(chēng)為是中國(guó)會(huì)計(jì)和審計(jì)行業(yè)里程碑，且實(shí)現(xiàn)了與國(guó)際上權(quán)威的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則“實(shí)質(zhì)性趨同”的“新會(huì)計(jì)審計(jì)準(zhǔn)則體系”已于2006年2月15日由財(cái)政部發(fā)布，并將自2 007年1月1日起在上市公司中率先執(zhí)行。會(huì)計(jì)界認(rèn)為，新準(zhǔn)則作為進(jìn)一步完善中國(guó)資本市場(chǎng)的配套法規(guī)體系建設(shè)的重要內(nèi)容，既有利于增強(qiáng)投資者信心、保護(hù)社會(huì)公眾利益，也為資本交易提供了通用的國(guó)際商業(yè)語(yǔ)言，是中國(guó)積極應(yīng)對(duì)資本市場(chǎng)全球化的重要步驟。眾所周知，公允價(jià)值一直是我國(guó)會(huì)計(jì)界關(guān)注的一個(gè)熱點(diǎn)，在我國(guó)的會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中使用公允價(jià)值計(jì)量的過(guò)程中，曾經(jīng)經(jīng)歷慘痛的教訓(xùn)，曾經(jīng)有過(guò)嘗試這一新事物后的“倒退”，而在我國(guó)頒布了新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和審計(jì)準(zhǔn)則中，重新確立了公允價(jià)值計(jì)量屬性的地位，可謂是一波三折。公允價(jià)值是否適用，如何使用，新準(zhǔn)則能否遏制財(cái)務(wù)丑聞？？這些都給監(jiān)管層提出了嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。有鑒于此，我們應(yīng)該認(rèn)真地思考公允價(jià)值問(wèn)題。本文在介紹FASB的新準(zhǔn)則（公允價(jià)值計(jì)量）的基礎(chǔ)上，分析其頒布新準(zhǔn)則的制定背景及其新變動(dòng)，對(duì)我國(guó)實(shí)施新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則采用公允價(jià)值提出自己的看法。
一、公允價(jià)值：FASB的新準(zhǔn)則
2006年9月15日，美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FASB）就公允價(jià)值計(jì)量發(fā)布了一項(xiàng)新準(zhǔn)則：第157號(hào)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公告（SFAS No.157）——公允價(jià)值計(jì)量。新準(zhǔn)則對(duì)使用公允價(jià)值計(jì)量資產(chǎn)和負(fù)債提出了改進(jìn)性指南，并且對(duì)投資者的信息披露要求做出了回應(yīng)，規(guī)定公司應(yīng)就以公允價(jià)值計(jì)量的資產(chǎn)和負(fù)債的范圍、公允價(jià)值計(jì)量中使用的信息以及公允價(jià)值計(jì)量對(duì)收入產(chǎn)生的影響等方面做出更多的披露。在這一項(xiàng)新準(zhǔn)則里（SFAS No.157），美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FASB）確定了公允價(jià)值的定義，確立了一個(gè)在一般公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（GAAP）范圍內(nèi)的公允價(jià)值計(jì)量的框架，詳細(xì)地闡述了公允價(jià)值計(jì)量的披露事項(xiàng)。這項(xiàng)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則適用于在FASB以期的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公告中要求或者允許使用公允價(jià)值計(jì)量的會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中，同時(shí)該準(zhǔn)則并沒(méi)有擴(kuò)大公允價(jià)值的應(yīng)用范圍。
1、FASB制定公允價(jià)值新準(zhǔn)則的背景
在157號(hào)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公告（SFAS No.157）公布之前，美國(guó)一般公認(rèn)會(huì)計(jì)原則（GAAP）中有超過(guò)40個(gè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求（或允許）會(huì)計(jì)主體按照公允價(jià)值計(jì)量資產(chǎn)和負(fù)債。在美國(guó)的會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中，存在著各種各樣的關(guān)于公允價(jià)值的定義，但是對(duì)于公允價(jià)值在一般公認(rèn)會(huì)計(jì)原則（GAAP）范圍內(nèi)使用的指導(dǎo)意見(jiàn)卻是很少的，并且為數(shù)不多的指導(dǎo)意見(jiàn)分布在許多要求（或者是允許）使用公允價(jià)值計(jì)量的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公告中。所以可以這樣說(shuō)，在SFAS No.157發(fā)布之前，有關(guān)公允價(jià)值的定義和公允價(jià)值計(jì)量的方法是散亂且缺乏一致性的，特別是對(duì)于那些沒(méi)有活躍交易的事項(xiàng)來(lái)說(shuō)尤其明顯。散亂且缺乏一致性的指導(dǎo)意見(jiàn)增加了應(yīng)用一般公認(rèn)會(huì)計(jì)原則（GAAP）的復(fù)雜性，增加了會(huì)計(jì)人員在會(huì)計(jì)核算過(guò)程中使用公允價(jià)值的難度，不利于會(huì)計(jì)信息的使用者正確的理解和利用會(huì)計(jì)信息，更不利于國(guó)家的監(jiān)管機(jī)構(gòu)實(shí)施監(jiān)管措施。因此,FASB發(fā)布了此準(zhǔn)則，并且在制定準(zhǔn)則的過(guò)程中，不僅考慮了公允價(jià)值計(jì)量的一致性和可比性的需要，也詳細(xì)地闡述了公允價(jià)值計(jì)量的披露事項(xiàng)。
2、公允價(jià)值的定義
新準(zhǔn)則下，公允價(jià)值被定義為：會(huì)計(jì)主體所在市場(chǎng)的參與者之間進(jìn)行的有序交易中出售一項(xiàng)資產(chǎn)所收到的價(jià)格或轉(zhuǎn)移一項(xiàng)負(fù)債所支出的價(jià)格。公允價(jià)值計(jì)量是針對(duì)特定的資產(chǎn)或負(fù)債，因此在計(jì)量時(shí)應(yīng)考慮資產(chǎn)或負(fù)債的特點(diǎn)，比如，資產(chǎn)（或者負(fù)債）的情況、位置以及使用（或銷(xiāo)售）的限制。新準(zhǔn)則中還闡明了這樣一個(gè)原則：公允價(jià)值應(yīng)該基于市場(chǎng)參與者所采用的對(duì)資產(chǎn)或負(fù)債進(jìn)行定價(jià)的各種假設(shè)之上。為了鞏固這一原則，準(zhǔn)則還構(gòu)建了一個(gè)“公允價(jià)值層級(jí)”（fair value hierarchy），將用于展開(kāi)上述假設(shè)的信息的優(yōu)先次序進(jìn)行排序。位于公允價(jià)值層級(jí)中最高優(yōu)先地位的是活躍市場(chǎng)中的報(bào)價(jià)，位于最低優(yōu)先地位的是不可觀察的數(shù)據(jù)，例如報(bào)告實(shí)體自己的內(nèi)部數(shù)據(jù)。在新準(zhǔn)則下，公允價(jià)值計(jì)量將按照公允價(jià)值層級(jí)中的不同級(jí)別進(jìn)行分別披露。
3、公允價(jià)值計(jì)量的框架
新準(zhǔn)則在公園計(jì)量方面包括： 公允價(jià)值的初次確認(rèn)、評(píng)估的方法、評(píng)估方法所需的資

料（inputs）、公允價(jià)值層級(jí)（fair value hierarchy）以及詢(xún)價(jià)和報(bào)價(jià)為基礎(chǔ)的資料（inputs）。相對(duì)于以前的做法，新準(zhǔn)則的公允價(jià)值計(jì)量有如下的改進(jìn)：
（1）該準(zhǔn)則強(qiáng)調(diào)：公允價(jià)值是以整個(gè)市場(chǎng)為基礎(chǔ)計(jì)量的，而不是基于個(gè)別的會(huì)計(jì)主體，即市場(chǎng)參與者假設(shè)。
（2）該準(zhǔn)則強(qiáng)調(diào)：市場(chǎng)參與者假設(shè)包含風(fēng)險(xiǎn)因素，這些風(fēng)險(xiǎn)有評(píng)估方法固有的風(fēng)險(xiǎn)和評(píng)估資料固有的風(fēng)險(xiǎn)。
（3）該準(zhǔn)則強(qiáng)調(diào)：市場(chǎng)參與者假設(shè)包括因資產(chǎn)銷(xiāo)售（或使用）限制的影響。
（4）該準(zhǔn)則強(qiáng)調(diào)：負(fù)債應(yīng)包括不執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)。
（5）該準(zhǔn)則使用資產(chǎn)評(píng)估的三種常用方法：成本法（cost approach）、收益法（income approach）和市場(chǎng)法（market approach）。這與我國(guó)普遍的使用現(xiàn)值計(jì)量（present value）明顯的不同
（6）該準(zhǔn)則使用公允價(jià)值層級(jí)（fair value hierarchy）的理念：將評(píng)估的資料分為3個(gè)等級(jí)，位于公允價(jià)值層級(jí)中最高優(yōu)先地位的是活躍市場(chǎng)中的報(bào)價(jià)，位于最低優(yōu)先地位的是不可觀察的數(shù)據(jù)，例如報(bào)告實(shí)體自己的內(nèi)部數(shù)據(jù)。
4、公允價(jià)值的披露
FASB委員Leslie Seidman表示：“新準(zhǔn)則要求會(huì)計(jì)主體對(duì)以公允價(jià)值計(jì)量的資產(chǎn)和負(fù)債披露更多的信息，這樣就使得投資者和財(cái)務(wù)報(bào)表的其他使用者可以更清楚地判定這些計(jì)量對(duì)會(huì)計(jì)主體財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)的潛在影響。”新準(zhǔn)則關(guān)于公允價(jià)值計(jì)量的披露的具體要求如下：
（1）在初次確認(rèn)后，繼續(xù)使用（或存在）的資產(chǎn)或負(fù)債
對(duì)于在初次確認(rèn)隨后的會(huì)計(jì)期間內(nèi)繼續(xù)使用（或存在）的資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值計(jì)量，會(huì)計(jì)主體應(yīng)該披露：可以使會(huì)計(jì)報(bào)表使用者評(píng)估公允價(jià)值計(jì)量時(shí)所使用資料的信息、使用重要的無(wú)法觀察的資料的信息、公允價(jià)值計(jì)量對(duì)于當(dāng)期的收益（或者是凈資產(chǎn)變動(dòng)）的影響。為了達(dá)到上述的目標(biāo)，報(bào)告主體應(yīng)分別在中報(bào)和年報(bào)中針對(duì)每類(lèi)資產(chǎn)或負(fù)債披露如下的信息：報(bào)告日的公允價(jià)值計(jì)量、公允價(jià)值計(jì)量采用的公允價(jià)值層級(jí)中的不同級(jí)別、使用重要的無(wú)法觀察的資料的信息時(shí)的所有的損益以及購(gòu)銷(xiāo)事項(xiàng)、對(duì)于每期所有實(shí)現(xiàn)的和未實(shí)現(xiàn)的損益、公允價(jià)值計(jì)量的評(píng)估方法以及變動(dòng)（僅限年報(bào)）等。
（2）在初次確認(rèn)后，不繼續(xù)使用（或存在）的資產(chǎn)或負(fù)債
對(duì)于在初次確認(rèn)后終止使用（或存在）的資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值計(jì)量，會(huì)計(jì)主體應(yīng)該披露可以使會(huì)計(jì)報(bào)表使用者評(píng)估公允價(jià)值計(jì)量時(shí)所使用資料的信息。為了達(dá)到這個(gè)的目標(biāo)，報(bào)告主體應(yīng)分別在中報(bào)和年報(bào)中針對(duì)每類(lèi)資產(chǎn)或負(fù)債披露如下的信息：報(bào)告日的公允價(jià)值計(jì)量及緣由、公允價(jià)值計(jì)量采用的公允價(jià)值層級(jí)中的不同級(jí)別、公允價(jià)值使用的重要的無(wú)法觀察的資料、公允價(jià)值計(jì)量的評(píng)估方法以及變動(dòng)（僅限年報(bào)）等
（3）FASB鼓勵(lì)但不是強(qiáng)制要求報(bào)告主體：如果可行，在按照SFAS No.157進(jìn)行公允價(jià)值信息披露的過(guò)程中，可以將按其他的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（比如，SFAS No.107——金融工具的公允價(jià)值披露）要求披露的公允價(jià)值信息包括里面；如果可行，披露其他相似的計(jì)量屬性的信息（比如，存貨的市價(jià)計(jì)量）

5、新準(zhǔn)則關(guān)注的其他事項(xiàng)——衍生產(chǎn)品
FASB曾就衍生產(chǎn)品的計(jì)量問(wèn)題向投資者進(jìn)行了咨詢(xún)，結(jié)果發(fā)現(xiàn)：即使在市場(chǎng)數(shù)據(jù)不能獲得的情況下，投資者對(duì)公允價(jià)值普遍持支持態(tài)度，但同時(shí)也希望會(huì)計(jì)主體對(duì)公允價(jià)值的計(jì)量方法以及由此對(duì)收入造成的影響做出更多的披露�！靶聹�(zhǔn)則在考慮活躍交易事項(xiàng)的公允價(jià)值的同時(shí)，也界定了那些沒(méi)有活躍交易的事項(xiàng)的公允價(jià)值計(jì)量問(wèn)題，比如某些特定的衍生產(chǎn)品。該準(zhǔn)則認(rèn)為，對(duì)于衍生產(chǎn)品的公允價(jià)值計(jì)量，公允價(jià)值應(yīng)該反映所有市場(chǎng)參與者交易中的價(jià)格而不僅僅是公司的模型定價(jià)（mark-to-model）價(jià)值。此外，新準(zhǔn)則還要求，如果會(huì)計(jì)主體利用不可觀察的數(shù)據(jù)進(jìn)行公允價(jià)值計(jì)量，應(yīng)增大這些事項(xiàng)對(duì)于收入影響的披露力度�！�
總之，新準(zhǔn)則增加了公允價(jià)值計(jì)量的一致性和可比性，新準(zhǔn)則詳述了公允價(jià)值的披露，正如FASB委員Leslie Seidman所說(shuō)：“新準(zhǔn)則的發(fā)布為利用公允價(jià)值計(jì)量資產(chǎn)和負(fù)債構(gòu)建了一個(gè)以市場(chǎng)為基礎(chǔ)的框架，而且準(zhǔn)則要求實(shí)體對(duì)以公允價(jià)值計(jì)量的資產(chǎn)和負(fù)債披露更多的信息，這使得投資者和財(cái)務(wù)報(bào)表的其他使用者可以更清楚地判定這些計(jì)量對(duì)實(shí)體財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)的潛在影響�！�
二、SFAS No.157對(duì)我國(guó)的啟示：
在1998年，公允價(jià)值計(jì)量出現(xiàn)于“債務(wù)重組”、“非貨幣性交易”等具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，后因?qū)嶋H運(yùn)行中出現(xiàn)很多公司尤其是上市公司濫用公允價(jià)值操縱利潤(rùn)的情況。所以在2001年修訂后的準(zhǔn)則中，公允價(jià)值我國(guó)被的監(jiān)管層限制使用。但是在今年新頒布的新準(zhǔn)則體系中，在金融工具、投資性房地產(chǎn)、非共同控制下的企業(yè)合并、債務(wù)重組和非貨幣性交易等方面的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中均謹(jǐn)慎地采用了公允價(jià)值，從而成為本次會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的一大

亮點(diǎn)。公允價(jià)值是否難達(dá)“公允”，是否極有可能再次成為利潤(rùn)操縱的工具？過(guò)去發(fā)生的“故事”是否會(huì)重演？我們應(yīng)該怎樣的對(duì)待公允價(jià)值？
1、公允價(jià)值可以并且應(yīng)該適度地運(yùn)用。
（1）首先，對(duì)可以取得公允價(jià)值的資產(chǎn)等會(huì)計(jì)事項(xiàng)采用公允價(jià)值計(jì)價(jià)是國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、美國(guó)及多數(shù)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的普遍做法。國(guó)際上早已越過(guò)“要不要用”現(xiàn)公允價(jià)值的爭(zhēng)論階段，而主要進(jìn)入“如何用”的階段；國(guó)際上也絲毫沒(méi)有因“安然事件”的出現(xiàn)而延緩研究與采用公允價(jià)值的進(jìn)程。比如，國(guó)際財(cái)務(wù)準(zhǔn)則和美國(guó)的財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則中，對(duì)于很多資產(chǎn)和負(fù)債的會(huì)計(jì)處理使用公允價(jià)值，涉及的相關(guān)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則有幾十項(xiàng)，從1975年開(kāi)始的30年來(lái)，F(xiàn)ASB對(duì)公允價(jià)值計(jì)量體系的研究始終沒(méi)有間斷過(guò)，公允價(jià)值在美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的運(yùn)用也越來(lái)越廣泛，并且很多國(guó)家在加大力度研究如何使用公允價(jià)值計(jì)量， FASB今年專(zhuān)門(mén)頒布了公允價(jià)值準(zhǔn)則。目前，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（IASB）正計(jì)劃以初步觀點(diǎn)文件的形式向其成員組織發(fā)布這項(xiàng)新準(zhǔn)則公告。
（2）適宜于公允價(jià)值應(yīng)用的“土壤”已初步形成。公允價(jià)值是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)物。2003年中央做出關(guān)于完善社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制若干問(wèn)題的決定，標(biāo)志著我國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)已經(jīng)由初創(chuàng)轉(zhuǎn)向完善，中國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)地位已經(jīng)確立。我國(guó)的證券市場(chǎng)經(jīng)過(guò)十幾年的發(fā)展和完善，在強(qiáng)化公司治理，提高運(yùn)作透明度，清理違規(guī)行為，構(gòu)建上市公司綜合監(jiān)管體系方面有了很大的進(jìn)步。中國(guó)證監(jiān)會(huì)推進(jìn)股權(quán)分置試點(diǎn)，改革了上市和再融資的程序，頒布了大量監(jiān)管規(guī)章，加強(qiáng)了上市公司信息披露和舞弊查處的力度；財(cái)政部加大了對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量和注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)質(zhì)量的監(jiān)督檢查；上市公司內(nèi)外治理水平進(jìn)一步提高，注冊(cè)會(huì)計(jì)師、資產(chǎn)評(píng)估師、獨(dú)立董事等的理性經(jīng)濟(jì)選擇為上市公司的違規(guī)行為構(gòu)筑了多道“防火墻”；廣大投資者對(duì)會(huì)計(jì)信息進(jìn)行分析判斷、有效甄別的能力也有所加強(qiáng)，證券市場(chǎng)的有效性逐步提高。
（3）公允價(jià)值在新準(zhǔn)則中的應(yīng)用較為謹(jǐn)慎，不會(huì)導(dǎo)致濫用。與國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則和美國(guó)的財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則相比：我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系在確定公允價(jià)值的應(yīng)用范圍時(shí)，更充分地考慮了我國(guó)的國(guó)情，作了審慎的改進(jìn)。公允價(jià)值的運(yùn)用必須滿足一定的條件，在基本準(zhǔn)則第四十三條中就明確指出采用重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值、公允價(jià)值計(jì)量的，應(yīng)當(dāng)保證所確定的會(huì)計(jì)要素金額能夠取得并可靠計(jì)量。在有關(guān)具體準(zhǔn)則中，對(duì)采用公允價(jià)值計(jì)量的，都有明確規(guī)定的限制條件。比如在投資性房地產(chǎn)準(zhǔn)則中就明確規(guī)定采用公允價(jià)值模式計(jì)量的，應(yīng)當(dāng)同時(shí)滿足下列條件：一是投資陛房地產(chǎn)所在地有活躍的房地產(chǎn)交易市場(chǎng)；二是企業(yè)能夠從房地產(chǎn)交易市場(chǎng)上取得同類(lèi)或類(lèi)似房地產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格及其他相關(guān)信息，從而對(duì)投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值做出合理的估計(jì)。
２、加強(qiáng)對(duì)公允價(jià)值的監(jiān)管：統(tǒng)一規(guī)定
我國(guó)新準(zhǔn)則體系對(duì)公允價(jià)值的規(guī)定是分布在不同的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則里，比如，金融工具、投資性房地產(chǎn)、非共同控制下的企業(yè)合并、債務(wù)重組和非貨幣性交易等方面，而且對(duì)于不同的項(xiàng)目，公允價(jià)值的應(yīng)用條件是不同。比如，在非貨幣交易中對(duì)于公允價(jià)值的運(yùn)用，新準(zhǔn)則規(guī)定了在非貨幣性資產(chǎn)交換時(shí)，公允價(jià)值與換出資產(chǎn)賬面價(jià)值的差額計(jì)入當(dāng)期損益的兩個(gè)前提條件，即該項(xiàng)交換必須具有商業(yè)實(shí)質(zhì)，并且換人資產(chǎn)或換出資產(chǎn)的公允價(jià)值能夠可靠計(jì)量。商業(yè)實(shí)質(zhì)是指，必須是換入資產(chǎn)的未來(lái)現(xiàn)金流量在風(fēng)險(xiǎn)、時(shí)間和金額方面與換出資產(chǎn)顯著不同，或者是換人資產(chǎn)與換出資產(chǎn)的預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值不同，且其差額與換入資產(chǎn)和換出資產(chǎn)的公允價(jià)值相比是重大的。
現(xiàn)行的做法，可能導(dǎo)致各個(gè)具體的快準(zhǔn)則關(guān)于公允價(jià)值的規(guī)定缺乏一致性和可比性，給人感覺(jué)是“頭痛醫(yī)頭，腳痛醫(yī)腳”。針對(duì)廣泛運(yùn)用公允價(jià)值帶來(lái)操作上的難度，我們認(rèn)為相應(yīng)的監(jiān)管部門(mén)應(yīng)盡快制定并公布一個(gè)具體指南，對(duì)于公允價(jià)值的定性和定量給予一個(gè)明確標(biāo)準(zhǔn)，使公允價(jià)值這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)不會(huì)出現(xiàn)太大的差異。我們可以總體上規(guī)定公允價(jià)值計(jì)量，在具體的會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)上，可以有針對(duì)性地使用，這是國(guó)際上通行的做法。同時(shí)要注意會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與審計(jì)準(zhǔn)則一致性，我國(guó)頒布了審計(jì)準(zhǔn)則征求意見(jiàn)稿——《公允價(jià)值計(jì)量和披露的審計(jì)》，所以也應(yīng)該考慮制定《公允價(jià)值計(jì)量和披露》的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。
3、加強(qiáng)對(duì)衍生金融工具的公允價(jià)值計(jì)量與披露的監(jiān)管。
作為新興的金融市場(chǎng)，隨著金融創(chuàng)新的加快，我國(guó)的金融衍生品市場(chǎng)目前逐步興起。2006年10月24日召開(kāi)的中國(guó)金融衍生品大會(huì)，標(biāo)志著中國(guó)金融衍生品市場(chǎng)深入發(fā)展的大幕已經(jīng)拉開(kāi)。金融衍生品市場(chǎng)的發(fā)展，需要各有關(guān)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的協(xié)同作戰(zhàn)。為推動(dòng)金融衍生品市場(chǎng)健康發(fā)展，我們做好各方面的基礎(chǔ)性工作，比如要完善金融衍生品的有關(guān)法規(guī)，營(yíng)造良好的法律環(huán)境；要制定金融衍生品的交易規(guī)則和標(biāo)準(zhǔn)；要加強(qiáng)市場(chǎng)投資者的教育，普及金融衍生品的有關(guān)專(zhuān)業(yè)知識(shí)。金融衍生品交易天生的高風(fēng)險(xiǎn)性已經(jīng)造成了諸多的事件，其中金融衍生品交易的報(bào)告和披露不足是關(guān)鍵性的原因之一。有

鑒于此，在制定金融衍生產(chǎn)品會(huì)計(jì)準(zhǔn)則時(shí)，我們應(yīng)該以規(guī)范金融衍生品的列報(bào)和風(fēng)險(xiǎn)披露作為關(guān)鍵和重點(diǎn)，以提高會(huì)計(jì)信息的真實(shí)可靠和全面準(zhǔn)確性，向反映經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)的方向進(jìn)行會(huì)計(jì)制度改革。例如，準(zhǔn)則規(guī)定衍生金融工具一律以公允價(jià)值計(jì)量，并從表外移到表內(nèi)反映，企業(yè)不但要考慮現(xiàn)金流等經(jīng)濟(jì)因素，還要考慮衍生金融工具對(duì)報(bào)表的影響，以避免給報(bào)表帶來(lái)過(guò)大的波動(dòng)。

主要參考文獻(xiàn)
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　　2于永生.公允價(jià)值在美國(guó)的應(yīng)用研究[J].財(cái)經(jīng)論從，2005年9。
　　3謝詩(shī)芬、戴子禮.現(xiàn)值和公允價(jià)值會(huì)計(jì)：21世紀(jì)財(cái)務(wù)變革的重要前提[J]。財(cái)經(jīng)理論與實(shí)踐， 2005年9期。
點(diǎn) ４FASB．SFAS No.157——Fair Value Measurements．WWW.FASB.org

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