投資決策中的納稅籌劃

    市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是競(jìng)爭(zhēng)的經(jīng)濟(jì)，作為市場(chǎng)主體的企業(yè)，必須會(huì)采取各種措施以實(shí)現(xiàn)自身經(jīng)濟(jì)利益的最大化。企業(yè)具有自身利益的獨(dú)立性和經(jīng)營(yíng)行為的自主性，在遵守稅法的前提下，整體把握稅法和正確運(yùn)用稅收的經(jīng)濟(jì)杠桿作用，可以降低財(cái)務(wù)成本、減輕稅負(fù)，為企業(yè)創(chuàng)造更多地現(xiàn)金凈流量。納稅籌劃目前在國(guó)外已十分盛行，在我國(guó)還只是一項(xiàng)新的課題，隨著改革開(kāi)放的深入，特別是我國(guó)加入世貿(mào)組織后，納稅籌劃將會(huì)越來(lái)越多地被人們所重視，它將成為企業(yè)經(jīng)營(yíng)理財(cái)?shù)囊粋�(gè)重要組成部分。
    一、納稅籌劃概述
    （一）、納稅籌劃概念的界定
    對(duì)“納稅籌劃”概念的定義，目前尚無(wú)權(quán)威的、全面的解釋，但我們可以從學(xué)者們的論述中加概括。
美國(guó)南加州Ｗ．Ｂ．梅格斯博士在已發(fā)行多版的《會(huì)計(jì)學(xué)》中講到：“人們合理而又合法地安排自己的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，使之繳納可能最低的稅收。他們使用的方法可稱之為稅收籌劃，……，少繳稅和遞延繳納稅收是稅收籌劃的目標(biāo)所在�！绷硗馑�還說(shuō)：“在納稅發(fā)生之前，有系統(tǒng)地對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)或投資行為做出事先安排，以達(dá)到盡量地少繳所得稅，這個(gè)過(guò)程就是稅收籌劃�！�
    印度稅務(wù)專家Ｎ.Ｊ．雅薩斯威在《個(gè)人投資和稅收籌劃》一書(shū)中說(shuō)，稅收籌劃是“納稅人通過(guò)財(cái)務(wù)活動(dòng)的安排，以充分利用稅收法規(guī)所提供的包括減免在內(nèi)的一切優(yōu)惠，從而獲得最大的稅收利益�！�
    荷蘭國(guó)際文獻(xiàn)局《國(guó)際稅收辭匯》中是這樣定義的：“稅收籌劃是指納稅人通過(guò)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)或者個(gè)人事務(wù)活動(dòng)的安排，實(shí)現(xiàn)繳納最低的稅收�！�
    根據(jù)以上相互接近的表述，并結(jié)合我國(guó)實(shí)際情況，可以歸納如下：
    “納稅籌劃①”，又稱稅收籌劃、節(jié)稅，英文為tax planning 或tax saving，指的是：納稅人依據(jù)現(xiàn)行稅法，在遵守稅法的前提下，主動(dòng)和充分運(yùn)用納稅人的權(quán)利，站在納稅人角度，通過(guò)對(duì)籌資、投資、經(jīng)營(yíng)等活動(dòng)進(jìn)行合理安排和籌劃，以達(dá)到減少稅收支出、降低稅收成本、增加企業(yè)現(xiàn)金凈流量，從而獲取最大稅收利益的管理行為。
    可見(jiàn)，納稅籌劃是在對(duì)政府制定的稅法進(jìn)行精細(xì)比較后的納稅優(yōu)化選擇，是一種符合政策導(dǎo)向的經(jīng)濟(jì)行為。為了更好地理解和把握納稅籌劃的本質(zhì)，有必要將納納稅籌劃與相關(guān)概念比較一下：
    偷稅（Tax  Fraud），是指納稅人有意識(shí)地違反稅收法律規(guī)定，達(dá)到少繳或不繳稅的目的。我國(guó)稅收征管法規(guī)定：“納稅人采取偽造、變?cè)�、隱匿、擅自銷毀賬簿、記賬憑證，在賬簿上多列支出或不列收入、少列收入，或者進(jìn)行虛假的納稅申報(bào)的手段，不繳或少繳應(yīng)納稅款的，是偷稅�！�
    避稅（Tax  Avoidance），是指納稅人利用稅法漏洞或者其他不足之處鉆空取巧，通過(guò)對(duì)經(jīng)營(yíng)及財(cái)務(wù)活動(dòng)的精心安排，以期達(dá)到納稅義務(wù)最小的經(jīng)濟(jì)行為。例如，我國(guó)的一些企業(yè)為了享受外資企業(yè)的稅收優(yōu)惠，從國(guó)外請(qǐng)客商，不要其投資，只借其名義，成立了所謂的合資企業(yè)。這就違背了稅收優(yōu)惠政策的立法意圖，不符合政府的稅收政策導(dǎo)向。
    從法律的角度看，偷稅同節(jié)稅的區(qū)別是明顯的：偷稅是違反法律的行為，而避稅和節(jié)稅則不能以是否合法或違法加以判斷，二者之間的區(qū)別在于：避稅是納稅人利用稅法上的漏洞，鉆取稅法的空子，通過(guò)其經(jīng)濟(jì)行為的巧妙安排，來(lái)謀取不正當(dāng)?shù)亩愂绽�益；�?jié)稅則是依照稅法和稅收政策意圖，在納稅義務(wù)確立之前所作的投資、經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)活動(dòng)的事先籌劃和安排。前者盡管在形式上是合法的，但其內(nèi)容卻有悖于國(guó)家稅法的立法意圖；后者從形式到內(nèi)容完全合法，反映了國(guó)家稅收政策意圖，是稅收政策予以引導(dǎo)和鼓勵(lì)的。
    從社會(huì)影響的角度看，納稅籌劃雖然相對(duì)減少國(guó)家的財(cái)政收入，但是合理的。因?yàn)樗�符合�?guó)家的立法意圖，減少的這部分財(cái)政收入等于國(guó)家對(duì)納稅人的響應(yīng)政策行為給予了一種財(cái)政補(bǔ)貼；偷稅和避稅不但直接減少國(guó)家的財(cái)政收入，而且違背了國(guó)家的政策導(dǎo)向，使國(guó)家不得不想辦法防范這些行為，使國(guó)家花費(fèi)更多的人、財(cái)、物力。
    從國(guó)家的對(duì)待態(tài)度看，納稅籌劃由于是納稅人對(duì)稅法的承認(rèn)和遵守，國(guó)家一般給予鼓勵(lì)和認(rèn)可；對(duì)偷稅，國(guó)家堅(jiān)決給予嚴(yán)厲打擊；對(duì)避稅，由于它暴露了國(guó)家稅法的不足和漏洞，國(guó)家一般通過(guò)完善稅收法規(guī)來(lái)反避稅。
    （二）、納稅籌劃的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)
     納稅籌劃無(wú)論是對(duì)國(guó)家還是企業(yè)的發(fā)展都有現(xiàn)實(shí)和長(zhǎng)遠(yuǎn)的意義。納稅籌劃會(huì)產(chǎn)生多重效應(yīng)，可以從宏觀和微觀兩個(gè)方面來(lái)分析。
     1、微觀分析
　　 （1）、納稅籌劃有助于提高納稅人的納稅意識(shí)，抑制偷逃稅等違法行為。社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定水平、一定規(guī)模，企業(yè)開(kāi)始重視納稅籌劃，納稅籌劃與納稅意識(shí)的增強(qiáng)一般具有一致性和同步性的關(guān)系。
    企業(yè)納稅意識(shí)強(qiáng)的主要表現(xiàn)在：①財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)賬證依法設(shè)置；②按有關(guān)規(guī)定及時(shí)辦理營(yíng)業(yè)登記、稅務(wù)登記手續(xù)；③及時(shí)、足額地申報(bào)繳納各種稅款；④主動(dòng)配合稅務(wù)機(jī)關(guān)的納稅檢查；⑤接受稅務(wù)機(jī)關(guān)的處罰，如上繳滯納金及罰款等。
    納稅籌劃與納稅意識(shí)一致性關(guān)系體現(xiàn)在：第一，納稅籌劃是企業(yè)納稅意識(shí)提高到一定階段的表現(xiàn)，是與經(jīng)濟(jì)體制改革發(fā)展到一定水平相適應(yīng)的。只有稅制改革與稅收征管改革成效顯著，稅收的權(quán)威才能得以體現(xiàn)。否則，如果對(duì)偷逃稅等違法行為的處罰僅局限于補(bǔ)繳稅款，沒(méi)有嚴(yán)厲的懲處手段，無(wú)疑會(huì)助長(zhǎng)偷、逃稅等違法行為。在那種情況下，企業(yè)納稅意識(shí)淡薄，不用進(jìn)行納稅籌劃就能取得較大稅收利益。第二，企業(yè)納稅意識(shí)強(qiáng)與企業(yè)進(jìn)行納稅籌劃具有共同的要求，即企業(yè)納稅籌劃所安排的經(jīng)濟(jì)行為必須合乎稅法條文和立法意圖，而依法納稅更是企業(yè)納稅意識(shí)強(qiáng)的應(yīng)有之意。第三，依法設(shè)立完整、規(guī)范的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)賬證表和正確進(jìn)行會(huì)計(jì)處理是企業(yè)進(jìn)行稅務(wù)籌劃的基本前提；會(huì)計(jì)賬證健全、規(guī)范，其節(jié)稅的彈性一般應(yīng)該會(huì)更大，也為以后提高納稅籌劃效果提供依據(jù)。同時(shí)，依法建賬也是企業(yè)依法納稅的基本要求。
    （2）、有助于實(shí)現(xiàn)納稅人財(cái)務(wù)利益的最大化。納稅籌劃可以降低納稅人稅收成本，還可以防止納稅人陷入稅法陷阱。稅法陷阱是稅法漏洞的對(duì)稱。稅法漏洞的存在，給納稅人提供了避稅的機(jī)會(huì)；而稅法陷阱的存在，又讓納稅人不得不小心，否則會(huì)落入稅務(wù)當(dāng)局設(shè)置的看似漏洞，實(shí)為陷阱的圈套（這也是政府反避稅的措施之一）。納稅人一旦落入稅法陷阱，就要繳納更多的稅款，影響納稅人正常的收益。納稅籌劃可防止納稅人陷入稅法陷阱，不繳不該繳納的稅款，有利于納稅人財(cái)務(wù)利益最大化。
    （3）、有助于提高企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理水平和會(huì)計(jì)管理水平。資金、成本（費(fèi)用）、利潤(rùn)是企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理和會(huì)計(jì)管理的三大要素。納稅籌劃就是為了實(shí)現(xiàn)資金、成本、利潤(rùn)的最優(yōu)效果，從而提高企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理水平。企業(yè)進(jìn)行納稅籌劃離不開(kāi)會(huì)計(jì)，會(huì)計(jì)人員既要熟知會(huì)計(jì)法、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、會(huì)計(jì)制度，也要熟知現(xiàn)行稅法。企業(yè)設(shè)賬、記賬要考慮稅法的要求，在會(huì)計(jì)處理方法選擇時(shí)，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)與稅務(wù)會(huì)計(jì)可以分離，正確進(jìn)行納稅調(diào)整，正確計(jì)稅，正確編報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)告，并進(jìn)行納稅申報(bào)，從而也有利于提高企業(yè)的會(huì)計(jì)管理水平，發(fā)揮會(huì)計(jì)的多重功能。
    （4）、有助于優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和資源的合理配置。納稅人根據(jù)稅法中稅基與稅率的差別，根據(jù)稅收的各項(xiàng)優(yōu)惠、鼓勵(lì)政策進(jìn)行投資、籌資。盡管在主觀上是為了減輕稅收負(fù)擔(dān)，但在客觀上卻是在國(guó)家稅收經(jīng)濟(jì)杠桿的作用下，逐步走向了優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和生產(chǎn)力合理布局的道路，體現(xiàn)了國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策，有利于促進(jìn)資金的流動(dòng)和資源的合理配置。
    2、宏觀分析
    （1）、有利于發(fā)揮國(guó)家稅收調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的杠桿作用。企業(yè)納稅籌劃行為，從某一角度看，也是企業(yè)對(duì)稅法和稅收政策的反饋行為。如果政府的稅收政策導(dǎo)向正確，納稅籌劃行為將會(huì)對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生良性的、積極的正面作用�？梢哉f(shuō)，正是由于稅收對(duì)企業(yè)具有激勵(lì)功能，才使得稅收的杠桿作用得以發(fā)揮。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，追求經(jīng)濟(jì)利益是企業(yè)經(jīng)營(yíng)的根本準(zhǔn)則。企業(yè)通過(guò)精打細(xì)算，在稅法允許的范圍內(nèi)降低自身的稅收費(fèi)用，從而增大自身的經(jīng)營(yíng)凈收益和經(jīng)濟(jì)實(shí)力。由于企業(yè)自身具有強(qiáng)烈的節(jié)稅欲望，國(guó)家才可能利用稅收杠桿來(lái)調(diào)整納稅人的行為，從而實(shí)現(xiàn)稅收的宏觀經(jīng)濟(jì)管理職能。
    （2）、促使國(guó)家稅法不斷改進(jìn)和完善。納稅籌劃是納稅人對(duì)國(guó)家稅法及有關(guān)稅收經(jīng)濟(jì)政策的反饋行為，同時(shí)也是對(duì)政府政策導(dǎo)向的正確性、有效性和國(guó)家現(xiàn)行稅法完善性的檢驗(yàn)。國(guó)家可以利用納稅人納稅籌劃行為反饋的信息，改進(jìn)有關(guān)稅收政策和完善現(xiàn)行《稅法》，從而促使國(guó)家稅制建設(shè)向更高層次邁進(jìn)。
    （3）、從長(zhǎng)遠(yuǎn)和整體看，納稅籌劃不僅不會(huì)減少國(guó)家的稅收收入總量，甚至可能增加國(guó)家的稅收收入總量。納稅籌劃有利于貫徹國(guó)家的宏觀調(diào)控政策，實(shí)現(xiàn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)健康、有序、穩(wěn)步發(fā)展。企業(yè)進(jìn)行納稅籌劃，雖然降低了企業(yè)稅負(fù)，但是隨著產(chǎn)業(yè)布局的逐步合理，可以促進(jìn)生產(chǎn)進(jìn)一步發(fā)展。企業(yè)規(guī)模上去了，收入和利潤(rùn)增加了，從整體和發(fā)展上看，國(guó)家的稅收收入也將同步增長(zhǎng)。
    （三）納稅籌劃的條件
    1、納稅主體的自身狀況
    一般來(lái)講，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)規(guī)模越大，組織結(jié)構(gòu)越復(fù)雜、業(yè)務(wù)范圍越廣，繳納的稅種越多、納稅的金額越大，則納稅籌劃的空間也就越廣闊，獲取節(jié)稅利益的潛力也就越大。比如，一家個(gè)體理發(fā)店，其稅收只涉及一種簡(jiǎn)單的營(yíng)業(yè)稅，用不著耗費(fèi)精力去搞納稅籌劃。而對(duì)于一家大型的跨國(guó)公司，情況則大不一樣。其子公司或母公司各自為獨(dú)立納稅人，可能要涉及到增值稅、所得稅、財(cái)產(chǎn)稅、消費(fèi)稅、印花稅等多個(gè)稅種，各國(guó)的具體稅制及國(guó)際間復(fù)雜的稅收協(xié)定網(wǎng)絡(luò)應(yīng)貫穿于整個(gè)公司的投資、經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)決策的全過(guò)程，其納稅籌劃的內(nèi)容是豐富多彩的，節(jié)稅的潛力是巨大的。
    2、稅收制度因素
    （1）、稅種的稅負(fù)彈性。所謂稅負(fù)彈性，是指某一具體稅種的稅負(fù)伸縮性大小。一般而言，某一稅種稅負(fù)彈性的大小一方面取決于稅源的大小，即稅源大的稅種，其稅負(fù)彈性也大。另一方面還取決于該稅種的要素構(gòu)成。這主要包括計(jì)稅基數(shù)、扣除、稅率。即稅基越寬，稅率越高，稅負(fù)就越重；或者說(shuō)稅收扣除越大則稅負(fù)就越輕。各稅種內(nèi)在各要素彈性的大小決定了各該稅種的稅負(fù)彈性。企業(yè)所得稅和個(gè)人所得稅的稅負(fù)彈性較大，因?yàn)椴徽摱惢鶎捳�、稅率高低和扣除�?xiàng)目多少，多少總有一定的彈性幅度。
    （2）、納稅人定義上的可變通性。任何一種稅都要對(duì)其特定的納稅人給予法律的界定，特定的納稅人交納特定的稅收，這種界定理論上包括的對(duì)象和實(shí)際包括的對(duì)象差別極大。如果能說(shuō)明不使自己成為該稅的納稅人或成為該稅的減免征稅的對(duì)象，那么自然也就不必成為該稅的納稅人或成為負(fù)擔(dān)較輕的納稅人。原因是現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)的多樣性及經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡性是稅法不能完全包容的。
    （3）、課稅對(duì)象金額上的可調(diào)整性。稅額的計(jì)算關(guān)鍵取決于兩個(gè)因素，一是課稅對(duì)象金額。納稅人在既定稅率前提下，由課稅對(duì)象金額派生的計(jì)稅依據(jù)愈小，稅額就愈輕。為此納稅人想方設(shè)法盡量調(diào)整課稅對(duì)象金額使稅基變小。二是適用稅率。不同的課稅對(duì)象負(fù)擔(dān)著不等的納稅義務(wù)。對(duì)多數(shù)企業(yè)和個(gè)體納稅人而言，財(cái)產(chǎn)收益與經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)是可能互相轉(zhuǎn)換的，對(duì)個(gè)體納稅人來(lái)說(shuō)更是如此。因而納稅人就可以把全部所得進(jìn)行最佳分割，使自身承擔(dān)的法人稅與個(gè)人稅之和最小。
    （4）、稅收優(yōu)惠。稅收優(yōu)惠是國(guó)家稅制的一個(gè)重要組成部分，是政府為達(dá)到一定的政治、社會(huì)和經(jīng)濟(jì)目的，而對(duì)納稅人實(shí)行的稅收鼓勵(lì)。稅收鼓勵(lì)反映了政府行為，它是通過(guò)政策導(dǎo)向影響人們生產(chǎn)與消費(fèi)偏好來(lái)實(shí)現(xiàn)的，所以也是國(guó)家調(diào)控經(jīng)濟(jì)的重要杠桿。稅收優(yōu)惠對(duì)節(jié)稅潛力的影響表現(xiàn)為：稅收優(yōu)惠的范圍越廣、差別越大、方式越多、內(nèi)容越豐富，則納稅人稅務(wù)籌劃的活動(dòng)空間越廣闊，節(jié)稅的潛力也就越多。因此，納稅人進(jìn)行納稅籌劃時(shí)必須考慮：①有沒(méi)有地區(qū)性的稅收優(yōu)惠；②是否有行業(yè)性稅收傾斜政策；③減免稅期如何規(guī)定；④對(duì)納稅人在境外繳納的稅款是否采取避免雙重征稅的措施，采取什么樣的方式給予抵扣等等。
    二、納稅籌劃的途徑
納稅主體有進(jìn)行納稅籌劃的強(qiáng)烈欲望，并不意味著納稅籌劃就一定能成功，納稅主體要想通過(guò)納稅籌劃獲得額外的稅收利益，需要具備必要的法律知識(shí)和財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)、投資等專業(yè)技能，筆者將從四個(gè)方面探討納稅籌劃的途徑。
    （一）盡可能用低的稅率
    單一稅率在各稅種中都是不常見(jiàn)的。不論是定額稅率，還是比例稅率，都在同一稅種中有可供納稅人選擇的空間。因納稅人身份、所處地域、所從事的行業(yè)，或因生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模、盈利大小的不同而有不同的規(guī)定。納稅人在進(jìn)行納稅籌劃時(shí)，若用找到適用較低的稅率，必能達(dá)到少繳或免繳稅款的目的。
    （二）努力縮小課稅基數(shù)
    課稅基數(shù)，就是用以計(jì)稅的依據(jù)。各個(gè)稅種都有不同的稅目，稅目不同計(jì)稅依據(jù)也不相同。比如，流轉(zhuǎn)稅的計(jì)稅依據(jù)是納稅人所取得的各項(xiàng)流轉(zhuǎn)額；所得稅的計(jì)稅依據(jù)為納稅人所取得的各項(xiàng)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得及其他所得。眾所周知，稅額的基本計(jì)算公式為：應(yīng)納稅額=計(jì)稅依據(jù)×稅率。在稅率不變的基礎(chǔ)上，稅基縮小，應(yīng)納稅額也會(huì)隨之減少。稅基縮小有兩種情況：一是絕對(duì)縮小，即課稅基礎(chǔ)的減少不會(huì)影響以后年度稅基狀況，比如增加免稅數(shù)額或稅收虧損抵補(bǔ)的充分運(yùn)用就屬該類；二是相對(duì)縮小，指今日課稅基數(shù)的減少會(huì)導(dǎo)致以后征稅時(shí)課稅基數(shù)的擴(kuò)大。如加速折舊法及存貨計(jì)價(jià)方法的選用，就屬于這種情況。
    （三）直接減少應(yīng)納稅額
將課稅對(duì)象先按同一規(guī)定計(jì)算應(yīng)納稅額，然后減征一定比例或規(guī)定數(shù)量的稅額形式，也可達(dá)到減輕稅收負(fù)擔(dān)的目的。比如：納稅人因受自然災(zāi)害而使生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)陷入困難的，即可得到這類稅收照顧。但這種方式運(yùn)用并不普遍，主要側(cè)重于特殊的、個(gè)別的納稅人。
    （四）延期繳納稅款
    延期繳納稅款可使納稅人獲得無(wú)息運(yùn)用資金的好處。一是遞延納稅人在滯延期內(nèi)取得一筆同稅款相等的政府無(wú)息貸款，有利于納稅人資金周轉(zhuǎn)，節(jié)約了納稅人的利息支出；二是在通貨膨脹的環(huán)境中，延期繳納的稅款幣值下降，從而減少了實(shí)際納稅支出。因此，在沒(méi)有特殊情況下，根據(jù)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度與稅法規(guī)定之間的差異，企業(yè)可以實(shí)現(xiàn)稅款的延期支付。延期支付的時(shí)間越長(zhǎng)，企業(yè)可能得到的稅收利益就越大。如股利的延期支付、加速折舊法的適當(dāng)選用等。
    三、投資決策中的納稅與思考
    （一）投資企業(yè)組織形式選擇的納稅籌劃
    1、公司企業(yè)與合伙企業(yè)的選擇
目前，我國(guó)對(duì)公司企業(yè)和合伙企業(yè)實(shí)行不同的納稅規(guī)定。公司企業(yè)的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)在分配環(huán)節(jié)課征企業(yè)所得稅，稅后利潤(rùn)作為股息分配給投資者，投資者還要繳納一次個(gè)人所得稅。而合伙企業(yè)則不作為公司企業(yè)看待，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)不交公司所得稅，只課征各合伙人分得收益的個(gè)人所得稅。納稅人可以根據(jù)自己的實(shí)際情況選擇能夠減少稅收支出的企業(yè)組織形式。例如：納稅人甲經(jīng)營(yíng)一家商店，年盈利300000元，該商店如按合伙人課征個(gè)人所得稅，依現(xiàn)行稅制稅后利潤(rùn)為201750元，300000-（300000×35%-6750）；該商店如按公司課征所得稅，稅率33%，稅后利潤(rùn)201000元全部作為股息分配，納稅人甲還要交納一道個(gè)人所得稅63600元（201000×35%-6750），這樣，其凈得稅后收益只有137400元。與前者相比，多負(fù)擔(dān)所得稅64350元（201750-137400）。面對(duì)公司企業(yè)稅負(fù)重于合伙企業(yè)稅負(fù)的情況，納稅人做出了不選擇公司企業(yè)，而選擇合伙企業(yè)（如以個(gè)體工商戶的形式設(shè)立）的決策。納稅人甲的這一做法是法律規(guī)定所許可的，在納稅行為未發(fā)生之前進(jìn)行籌劃，并達(dá)到了節(jié)稅的效果。當(dāng)然，這種籌劃只適用于投資規(guī)模比較小的企業(yè)，對(duì)需要資金量龐大的項(xiàng)目來(lái)說(shuō)是不適用的。
    2、子公司和分公司的選擇
    現(xiàn)代集團(tuán)公司的組織形式多種多樣，通常是一個(gè)母公司下有眾多子公司或分公司。子公司與分公司的稅收待遇是有區(qū)別的，企業(yè)利用對(duì)子公司與分公司之間的選擇也可進(jìn)行納稅籌劃。
分公司不同于子公司，從法律上講，子公司是一個(gè)獨(dú)立的法人，而分公司則是一個(gè)非獨(dú)立的法人，只是作為公司的分支機(jī)構(gòu)存在。根據(jù)我國(guó)法律，母公司與子公司不是同一法律實(shí)體，子公司的虧損不能計(jì)入母公司的賬上，而分公司與母公司是同一法人實(shí)體，其在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中發(fā)生的虧損可以計(jì)入母公司的賬上。        
    根據(jù)初始投資選擇的一般特點(diǎn)，由于公司在初創(chuàng)時(shí)期，受外界因素影響較大，生產(chǎn)處于剛剛起步階段，發(fā)生虧損的可能性比較大。當(dāng)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和貿(mào)易活動(dòng)轉(zhuǎn)入正軌，產(chǎn)品銷路打開(kāi)了，這樣就可以盈利賺錢(qián)。這樣，企業(yè)往往一開(kāi)始處于起步階段，往往選擇設(shè)立分公司，發(fā)生虧損可以與母公司的利潤(rùn)互抵，從而減少納稅義務(wù)；如果生產(chǎn)有了一定的起色，外在的投資環(huán)境、經(jīng)營(yíng)狀況比較熟悉和拓寬之后成立子公司，享受當(dāng)?shù)卣�府提供的很多稅收�?yōu)惠。也就是說(shuō)，如果組建的新企業(yè)一開(kāi)始就盈利，那么組建子公司較為有利；如果組建的新企業(yè)一開(kāi)始會(huì)虧損，那么選擇分公司的形式較為有利。
    （二）投資方向的納稅籌劃
我國(guó)現(xiàn)行稅制對(duì)投資方向不同的納稅人制定了不同的稅收優(yōu)惠政策。因此，要充分利用好這些優(yōu)惠政策，選擇有利于納稅籌劃的投資方向。稅收優(yōu)惠，又稱為稅收補(bǔ)貼或稅收誘因，它是指稅務(wù)機(jī)關(guān)依照法律的有關(guān)規(guī)定，把一部分應(yīng)收的稅款事先通過(guò)法律規(guī)定無(wú)償?shù)刈尳o納稅人，使其實(shí)際交納的稅款低于正常稅收政策規(guī)定應(yīng)納稅款的措施。利用稅法中的優(yōu)惠條款，是納稅籌劃中運(yùn)用最多，也最安全的一種方法，企業(yè)根據(jù)稅法規(guī)定的優(yōu)惠條款，創(chuàng)造條件對(duì)號(hào)入座，事先安排投資活動(dòng)，以達(dá)到節(jié)稅的目的。為了實(shí)現(xiàn)我國(guó)對(duì)外開(kāi)放由沿海向內(nèi)地推進(jìn)的戰(zhàn)略布局、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)的生產(chǎn)力布局，以及扶持貧困地區(qū)發(fā)展，我國(guó)制定了不同地區(qū)、不同行業(yè)稅負(fù)差別的稅收優(yōu)惠政策，這就提供了一個(gè)極好的納稅籌劃的機(jī)會(huì)。
    1、投資地點(diǎn)的選擇  
企業(yè)選擇投資地點(diǎn)時(shí)，除了要考慮基礎(chǔ)設(shè)施、原材料供應(yīng)、金融環(huán)境、技術(shù)和勞動(dòng)力供應(yīng)等常規(guī)因素外，對(duì)投資地點(diǎn)稅收待遇也要充分考慮。我國(guó)的經(jīng)濟(jì)特區(qū)、經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)區(qū)都出臺(tái)了許多區(qū)域性優(yōu)惠政策。這種區(qū)域稅收的差異，為投資者提供了更多的選擇。從我國(guó)來(lái)看，目前經(jīng)濟(jì)特區(qū)、沿海開(kāi)放城市、沿海經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)區(qū)、經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)稅收優(yōu)惠政策主要表現(xiàn)為所得稅的優(yōu)惠，所得稅可減至24%，15%，最低可減按10%征收�；I劃得當(dāng)，企業(yè)的所得稅稅負(fù)將大大減少。比如我國(guó)《外商投資企業(yè)和外國(guó)企業(yè)所得稅法》規(guī)定：“設(shè)在經(jīng)濟(jì)特區(qū)的外商投資企業(yè)，在經(jīng)濟(jì)特區(qū)設(shè)立機(jī)構(gòu)、場(chǎng)所從事生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)的外國(guó)企業(yè)和設(shè)在經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)的生產(chǎn)性外商投資企業(yè)，減按15%的稅率征收企業(yè)所得稅。設(shè)在沿海開(kāi)放區(qū)和經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)所在城市的老城區(qū)的生產(chǎn)性外商投資企業(yè)，減按24%的稅率征收所得稅。”這一規(guī)定的立法意圖是為了引進(jìn)外資和國(guó)外先進(jìn)技術(shù)，以經(jīng)濟(jì)開(kāi)放帶動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。有一家香港投資機(jī)構(gòu)欲往內(nèi)地投資，考慮到我國(guó)上述區(qū)域性稅收傾斜政策和深圳毗鄰的香港的地理位置，經(jīng)過(guò)全面權(quán)衡決定在深圳投資設(shè)廠，其好處之一是可以享受我國(guó)的稅收優(yōu)惠待遇。
    2、投資行業(yè)的選擇  
    為優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，各種行業(yè)性的稅收優(yōu)惠政策也應(yīng)運(yùn)而生。企業(yè)利用行業(yè)性的稅收優(yōu)惠政策進(jìn)行納稅籌劃，也可以達(dá)到國(guó)家和企業(yè)雙贏的目的。在我國(guó)現(xiàn)行稅制下，不同行業(yè)所得稅負(fù)擔(dān)的差別較大。稅負(fù)最輕的如對(duì)港口碼頭建設(shè)的投資，稅率為15%，而且從獲利年度起5年免稅，5年減半征收。稅負(fù)較輕的如在高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)區(qū)對(duì)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的投資，稅率為15%，從獲利年度起免征所得稅2年，減半征收3年。而沒(méi)有稅收優(yōu)惠的其他行業(yè)企業(yè)所得稅稅率一般為33%，并且沒(méi)有減免期限。
    （三）會(huì)計(jì)核算方法選擇的納稅籌劃
    會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、會(huì)計(jì)制度對(duì)成本、費(fèi)用、收入的確認(rèn)，資產(chǎn)的計(jì)價(jià)等規(guī)定有多種會(huì)計(jì)處理方法可供選擇。不同的會(huì)計(jì)處理方法對(duì)各期的成本費(fèi)用、收入都會(huì)產(chǎn)生影響，進(jìn)而影響應(yīng)交所得稅的數(shù)額，而且這種選擇大部分在稅法上都予以認(rèn)可，這就為投資企業(yè)在會(huì)計(jì)核算中進(jìn)行納稅籌劃提供了可能。
    1、《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》規(guī)定，長(zhǎng)期投資的核算方法有成本法和權(quán)益法兩種。長(zhǎng)期投資是采用成本法還是權(quán)益法，主要取決于投資企業(yè)在被投資企業(yè)中所占的比重大小，以及前者對(duì)后者的實(shí)際控制權(quán)的大小。從理論上講，投資比重低于25%時(shí)，采用成本法；高于25%而低于50%，但能對(duì)被投資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策產(chǎn)生重大影響時(shí)，或者雖然低于25%，但能對(duì)被投資企業(yè)施加重大影響及超過(guò)50%時(shí)，可采用權(quán)益法。從納稅籌劃角度③，如果被投資企業(yè)先盈利后虧損則選用成本法，而先虧損后盈利，則選用權(quán)益法。這是因?yàn)槿绻�被投資企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)生了虧損，對(duì)投資企業(yè)來(lái)說(shuō)，若采用了成本法核算，則無(wú)法沖減企業(yè)利潤(rùn)；而采用權(quán)益法核算，會(huì)因被投資企業(yè)發(fā)生的虧損而減少本企業(yè)利潤(rùn)，從而遞延了所得稅。盡管兩種方法納稅數(shù)額相同，但納稅時(shí)間的不同可以為企業(yè)獲得貨幣時(shí)間價(jià)值。
    2、折舊方法的選擇。折舊具有抵稅作用，企業(yè)在計(jì)提折舊時(shí)，一定會(huì)涉及到折舊方法選擇的問(wèn)題。固定資產(chǎn)折舊分為直線折舊法和加速折舊法兩種。雖然在固定資產(chǎn)的有效使用期內(nèi)，兩種折舊方法計(jì)算的折舊總額是相等的，但在使用期內(nèi)各年的折舊額是不一樣的。這就會(huì)影響企業(yè)年度凈利潤(rùn)的計(jì)算，從而對(duì)應(yīng)稅所得額產(chǎn)生影響。出于獲得財(cái)務(wù)利益的考慮，企業(yè)應(yīng)視具體情況選擇不同的折舊方法加以籌劃。例如在比例稅率下，如果各年的所得稅率不變或有下降趨勢(shì)，以采用加速折舊法為優(yōu)。這是因?yàn)檫@種方法使企業(yè)前期的成本費(fèi)用加大，從而把前期利潤(rùn)推至后期，無(wú)疑延緩了納稅時(shí)間。同樣在比例稅率下，若各年的稅率呈上升趨勢(shì)時(shí)，以直線法為優(yōu)。這是因?yàn)榧铀僬叟f法延緩了納稅的利益與稅率高低成正比，在未來(lái)所得稅率越來(lái)越高時(shí)，以后納稅年度的稅負(fù)增加往往大于延緩納稅的利益，使得直線折舊法比加速折舊法更為有利。
    3、存貨計(jì)價(jià)方法的選擇。期末存貨計(jì)價(jià)的高低，對(duì)當(dāng)期的利潤(rùn)影響大。不同的存貨發(fā)出計(jì)價(jià)方法，會(huì)得出不同的期末成本，出現(xiàn)不同的企業(yè)利潤(rùn)，進(jìn)而影響所得稅的數(shù)額。所以在現(xiàn)實(shí)會(huì)計(jì)核算工作中，存貨計(jì)價(jià)方法的選擇，也是納稅人調(diào)整應(yīng)納稅額的有效工具�，F(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，存貨發(fā)出的計(jì)價(jià)方法有先進(jìn)先出法、后進(jìn)先出法、加權(quán)平均法、個(gè)別計(jì)價(jià)法和毛利率法。一般來(lái)說(shuō)，當(dāng)物價(jià)水平持續(xù)上漲時(shí)，發(fā)出的存貨宜采用后進(jìn)先出法，該種方法符合穩(wěn)健性原則的要求，因?yàn)樗�可以多�?jì)本期發(fā)出的存貨成本，相應(yīng)地少計(jì)期末庫(kù)存存貨的成本，這樣就會(huì)產(chǎn)生較低的期末存貨、較少的稅前利益，從而減少當(dāng)期應(yīng)交所得稅；若物價(jià)持續(xù)走低時(shí)，則會(huì)得出相反的結(jié)論。在當(dāng)前企業(yè)普遍感到流動(dòng)資金緊張情況下，納稅期的遞延還有利于企業(yè)資金周轉(zhuǎn)，使企業(yè)在本期有更多的資金可供利用，還可以使納稅人享受通貨膨脹帶來(lái)的好處。當(dāng)然，企業(yè)在一個(gè)納稅期內(nèi)要變更計(jì)價(jià)方法時(shí)，應(yīng)按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求，對(duì)變更的相關(guān)內(nèi)容，要報(bào)經(jīng)有關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)，并在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中予以說(shuō)明，從而實(shí)現(xiàn)合法的納稅籌劃。
    （四）投資方式選擇的納稅籌劃
    從投資者對(duì)被投資企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)是否實(shí)際參與控制和管理不同，可分為直接投資和間接投資。直接投資一般指對(duì)經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)的投資，即通過(guò)購(gòu)買(mǎi)經(jīng)營(yíng)資本物，興辦企業(yè)，掌握被投資企業(yè)的實(shí)際控制權(quán)，從而獲取經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)。間接投資指對(duì)股票或債券等金融資產(chǎn)的投資。
    1、直接投資考慮的稅制因素比間接投資要多。由于直接投資者通常對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行直接的管理和控制，這就涉及到公司企業(yè)所面臨的各種流轉(zhuǎn)稅、所得稅、財(cái)產(chǎn)稅和行為稅等。法人投資者在進(jìn)行直接投資時(shí)，還面臨著并購(gòu)現(xiàn)有虧損企業(yè)或興建新企業(yè)的選擇，實(shí)際上也存在一個(gè)納稅籌劃的問(wèn)題�！百�(gòu)并④”，即收購(gòu)與兼并，是指一個(gè)公司通過(guò)產(chǎn)權(quán)交易取得目標(biāo)公司一定程度的控股權(quán)，以增強(qiáng)自身經(jīng)濟(jì)實(shí)力，實(shí)現(xiàn)自身經(jīng)濟(jì)目標(biāo)的一種經(jīng)濟(jì)行為。購(gòu)并的結(jié)果，可以是一個(gè)公司吞并了另一個(gè)公司，兩公司合并；也可以是一個(gè)公司取得另一個(gè)公司的控制權(quán)，另一個(gè)公司仍然存在。隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的建立和資本市場(chǎng)的發(fā)展，公司之間的收購(gòu)與兼并行為越來(lái)越頻繁。在公司購(gòu)并過(guò)程中，稅收問(wèn)題雖然不是最終決定因素，但是，它貫穿購(gòu)并活動(dòng)的始終，并且影響到購(gòu)并的成敗。我國(guó)稅法規(guī)定，企業(yè)以新設(shè)合并以及吸收合并，被吸收或被兼并企業(yè)不具備獨(dú)立納稅人資格的，企業(yè)合并或兼并前尚未彌補(bǔ)的經(jīng)營(yíng)虧損，可以在稅法規(guī)定的彌補(bǔ)期限剩余期間內(nèi)，由合并或兼并后的企業(yè)逐年彌補(bǔ)。盈利企業(yè)（并購(gòu)企業(yè)）可以根據(jù)上述稅法規(guī)定，選擇有累計(jì)經(jīng)營(yíng)虧損的企業(yè)作為目標(biāo)公司，以虧損企業(yè)的賬面虧損，沖抵盈利企業(yè)的應(yīng)納稅所得額。例如：設(shè)M企業(yè)1996年初兼并N企業(yè)，兼并后企業(yè)名稱為M。N企業(yè)當(dāng)時(shí)有250萬(wàn)元的虧損需遞延至以后年度。M企業(yè)兼并前后的損益見(jiàn)表：

M企業(yè)兼并前損益表               單位：元
1996年1997年1998年合計(jì)
利潤(rùn)額1 000 0001 000 0001 000 0003 000 000
減：所得稅（33%）330 000330 000330 000990 000
股東實(shí)得利潤(rùn)670 000670 000   670 0002 010 000

                
M企業(yè)兼并后損益表               單位：元
1996年1997年1998年合計(jì)
利潤(rùn)額1 000 0001 000 0001 000 0003 000 000
減：虧損 1 000 0001 000 000500 0002 500 000
應(yīng)稅利潤(rùn)凈額00 500 000 500 000
減：所得稅（33%）00 165 000 165 000
股東實(shí)得利潤(rùn)100 0001 000 000 835 0002 835 000
    由以上兩表可以看出，通過(guò)企業(yè)兼并的納稅籌劃，使稅負(fù)由原來(lái)的990 000元降低到165 000元，減輕了825 000元（2 500 000×33%），歸屬于股東的利潤(rùn)相應(yīng)增加了825 000元�？梢�(jiàn)企業(yè)在選擇投資方式時(shí)，應(yīng)考慮稅金給企業(yè)帶來(lái)的影響，精心進(jìn)行納稅籌劃，選擇稅負(fù)低、收益高的方案，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)投資收益最大化的目標(biāo)。
    2、間接投資一般僅涉及收取股息或利息的所得稅以及買(mǎi)賣(mài)證券征收的印花稅。間接投資依據(jù)具體投資對(duì)象的不同，可分為股票投資、債券投資及其他金融資產(chǎn)的投資，依據(jù)證券的具體品種作進(jìn)一步劃分。比如債券投資，又可細(xì)分為國(guó)庫(kù)券投資、金融債券、公司債券投資等。而各具體投資方式下取得的投資收益的稅收待遇又有所差別。例如，我國(guó)稅法規(guī)定，企業(yè)分取的股息收入須按有關(guān)規(guī)定進(jìn)行計(jì)稅，而國(guó)庫(kù)券利息收入則可在計(jì)算納稅所得時(shí)予以扣除。也就是說(shuō)，股息收入必須計(jì)繳企業(yè)所得稅，而國(guó)庫(kù)券利息收入則可以免稅。假如A企業(yè)（所得稅率33%）現(xiàn)有閑置資金500萬(wàn)元，有兩種投資方案可以選擇：一是和企業(yè)B企業(yè)共同建立一個(gè)新企業(yè)C，假定C企業(yè)位于高新技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)內(nèi)，所得稅率為15%，A企業(yè)占有20%的股份，估計(jì)C企業(yè)每年可獲得200萬(wàn)的利潤(rùn)，全部分配，A企業(yè)可獲得40萬(wàn)元。二是企業(yè)也可用500萬(wàn)元購(gòu)買(mǎi)國(guó)庫(kù)券，按當(dāng)時(shí)規(guī)定利率每年獲利息35萬(wàn)元。此時(shí)A企業(yè)應(yīng)選擇購(gòu)買(mǎi)國(guó)庫(kù)券的方式進(jìn)行投資。因A企業(yè)投資C企業(yè)雖可分得利潤(rùn)40萬(wàn)元，但需補(bǔ)交所得稅，實(shí)際獲利少于35萬(wàn)元。這樣，投資者在進(jìn)行間接投資時(shí)，除要考慮投資風(fēng)險(xiǎn)和投資收益等因素外，還必須考慮相關(guān)的稅收規(guī)定，以便全面權(quán)衡和合理決策。

    市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是一種法治經(jīng)濟(jì)，依法治稅也是依法治國(guó)的客觀要求。納稅籌劃的興起和發(fā)展，是納稅人觀念更新的產(chǎn)物，是適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)需要的，也是同國(guó)際接軌的體現(xiàn)。我們有理由相信，在21世紀(jì)的經(jīng)濟(jì)生活中，納稅人的籌劃欲望會(huì)更加強(qiáng)烈，人們將會(huì)越來(lái)越多地運(yùn)用納稅籌劃來(lái)維護(hù)自身的合法權(quán)益，納稅籌劃必將有所發(fā)展。
注釋：
①步淑段：《高級(jí)財(cái)務(wù)管理》，經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社2001年5月第1版。
②陳黎明：《經(jīng)理人必備稅務(wù)籌劃》，石油工業(yè)出版社2000年10月第1版。
③談多嬌、馬童犁：“稅務(wù)籌劃在會(huì)計(jì)核算中的運(yùn)用”，《財(cái)會(huì)通訊》2002年第10期。
④李爽：“公司購(gòu)并中的稅收籌劃”，《上海會(huì)計(jì)》2002年第11期。
                            （責(zé)任編輯：楊穗萍  王國(guó)梁）

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