股東優(yōu)先購買權(quán)的行使

　摘要在有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓中十分重要的一個(gè)部分就是股東優(yōu)先購買權(quán)的行使。對于這一項(xiàng)權(quán)利的行使,現(xiàn)行 法律 對其權(quán)利的規(guī)定并不是非常完善和清楚。本文從什么是股東優(yōu)先購買權(quán)、行使股東優(yōu)先購買權(quán)的條件、行使股東優(yōu)先購買權(quán)的具體措施、對于股東優(yōu)先購買權(quán)的限制等方面介紹了股東優(yōu)先購買權(quán)。 
　　關(guān)鍵詞股權(quán)轉(zhuǎn)讓 優(yōu)先購買權(quán) 行使權(quán)力 

　　 
　　廣義的股東優(yōu)先購買權(quán)包括有限責(zé)任公司股東、股份有限公司股東和中外合資 企業(yè) 股東的優(yōu)先購買權(quán),但鑒于實(shí)踐中有限責(zé)任公司股東優(yōu)先購買權(quán)的行使與實(shí)現(xiàn)在拍賣程序中特別是在強(qiáng)制拍賣中產(chǎn)生與出現(xiàn)的糾紛問題及沖突事宜多觸及到法律規(guī)定的本身,具有一定的代表性,因此,本文不涉及拍賣問題中的優(yōu)先權(quán),僅就有限責(zé)任公司股東基于公司章程的約定而享有的股東優(yōu)先購買權(quán)問題作簡要研究,以期為對司法實(shí)踐中股東優(yōu)先購買權(quán)的相關(guān)問題的解析提出有益建議。 

　　目前產(chǎn)權(quán)交易市場上對于怎樣行使股東優(yōu)先購買權(quán)的意見大多不盡相同,有的人認(rèn)為可以對優(yōu)先購買權(quán)進(jìn)行無條件的行使,有人認(rèn)為對優(yōu)先購買權(quán)進(jìn)行部分行使,或不能部分行使,但是也有的人認(rèn)為,股東不可以行使優(yōu)先購買權(quán)。因?yàn)槠毡檎J(rèn)識上的不同,就容易導(dǎo)致現(xiàn)實(shí)交易中的無 規(guī)律 和混亂。 

　　一、什么是股東優(yōu)先購買權(quán) 

　　股東優(yōu)先購買權(quán)是指股東在同等條件下可以優(yōu)先的購買其他股東的股權(quán)的權(quán)利。WWw.11665.Com我國《公司法》第72條規(guī)定:經(jīng)股東同意轉(zhuǎn)讓的股權(quán),在同等條件下,其他股東有優(yōu)先購買權(quán)。兩個(gè)以上股東主張行使優(yōu)先購買權(quán),協(xié)商確定各自的購買比例;協(xié)商不成的,按照轉(zhuǎn)讓時(shí)各自的出資比例行使優(yōu)先購買權(quán)。公司章程對股權(quán)轉(zhuǎn)讓另有規(guī)定的,從其規(guī)定。這種優(yōu)先購買權(quán)是有限責(zé)任公司中特定的一種權(quán)利。公司法為了保證有限責(zé)任公司的老股東的權(quán)利及利益,規(guī)定老股東可以通過行使優(yōu)先購買權(quán)來實(shí)現(xiàn)對公司的控制,這樣才規(guī)定了股東擁有優(yōu)先購買權(quán)。這樣的規(guī)定不僅僅是一種對老股東對公司貢獻(xiàn)的承認(rèn),也是為了在新老股東之間能建立起良好的合作關(guān)系維護(hù)公司當(dāng)中的“人合性”。 

　　股東優(yōu)先購買權(quán)是一種法律授權(quán)性權(quán)利。在這里,值得注意的是隨著現(xiàn)行《公司法》價(jià)值取向的變化,對有限責(zé)任公司原有股東的新股優(yōu)先購買權(quán)和股權(quán)對外轉(zhuǎn)讓時(shí)其他股東的優(yōu)先購買權(quán)的規(guī)定由強(qiáng)制性規(guī)范修改為任意性規(guī)范,因此現(xiàn)階段股東優(yōu)先購買權(quán)首先取自公司股東的約定,公司章程中可以對股東優(yōu)先購買權(quán)有關(guān)問題作出詳細(xì)規(guī)定,除非違反法律法規(guī)強(qiáng)制性規(guī)定,否則公司章程中的條款對各股東均具約束力。這是股東行使優(yōu)先購買權(quán)的依據(jù)之一。 

　　二、行使股東優(yōu)先購買權(quán)的條件 

　　(一)內(nèi)容條件 

　　行使優(yōu)先購買權(quán)前先要確定什么樣的內(nèi)容的交易關(guān)系才能行使。公司法中規(guī)定內(nèi)容為同等條件時(shí)的交易關(guān)系,股東才可以行使優(yōu)先購買權(quán)。那什么是同等條件?只有當(dāng)股權(quán)所有人與第三方所簽訂的交易合同中所規(guī)定的條件相對來說是等同時(shí),其中當(dāng)付款時(shí)間和交易價(jià)格等主要條件相同時(shí)才是同等條件,至于付款的方式只要沒有損害股權(quán)所有人的基本利益,付款的方式則可以不用列入同等條件中去。 

　　(二)時(shí)間條件 

　　究竟什么時(shí)候能夠行使優(yōu)先購買權(quán)。第一,一定要股權(quán)所有者有變賣股權(quán)意愿之后,如果股權(quán)所有者沒有出讓意圖,則股東優(yōu)先購買權(quán)不成立。第二,當(dāng)股權(quán)所有人與第三方?jīng)]有達(dá)成股權(quán)交易協(xié)議時(shí),如果股東有購買意圖,則可以直接與股權(quán)所有人簽訂協(xié)議即可。如果股權(quán)所有人與第三方已經(jīng)達(dá)成股權(quán)交易協(xié)議時(shí),股東如果有購買股權(quán)的意愿,股東優(yōu)先購買權(quán)則可以為股東對抗第三方,行使股東優(yōu)先購買權(quán)。所以,股東優(yōu)先購買權(quán)的行駛時(shí)間則是股權(quán)所有者與第三方達(dá)成交易協(xié)議的時(shí)間。需要值得注意的是,如果第三方與優(yōu)先購買權(quán)人同時(shí)都想向股權(quán)所有人購買股權(quán)時(shí),我個(gè)人觀點(diǎn)認(rèn)為并不是說股權(quán)所有人一定要同股東達(dá)成股權(quán)交易關(guān)系。如果這樣認(rèn)為這是將優(yōu)先購買權(quán)混淆為優(yōu)先締約權(quán)了,這是一種不正確的認(rèn)識。在股權(quán)所有人出讓股權(quán)時(shí),所有人還是有選擇對象的權(quán)利,只是所有人選擇的結(jié)果不一定就會有法律效力。 

　　三、行使股東優(yōu)先購買權(quán)的具體措施 

　　《公司法》第72條規(guī)定:股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán),應(yīng)當(dāng)經(jīng)其他股東過半數(shù)同意。股東應(yīng)就其股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)書面通知其他股東征求同意,其他股東自接到書面通知之日起滿三十日未答復(fù)的,視為同意轉(zhuǎn)讓。其他股東半數(shù)以上不同意轉(zhuǎn)讓的,不同意的股東應(yīng)當(dāng)購買該轉(zhuǎn)讓的股權(quán);不購買的,視為同意轉(zhuǎn)讓。在現(xiàn)實(shí)生活中,為了照顧各方面的利益,同時(shí)參照相關(guān)法律的規(guī)定。首先出讓股權(quán)的股東用書面材料的形式通知其他股東并告知股權(quán)的轉(zhuǎn)讓價(jià)格和數(shù)量,其他股東在一個(gè)月的時(shí)間內(nèi)必須做出答復(fù),如果一個(gè)月內(nèi)沒有作出具體答復(fù)的,等同于放棄股東優(yōu)先購買權(quán)。如果出讓股東沒有做到及時(shí)的、清楚的通知,并與第三方簽訂了轉(zhuǎn)讓股權(quán)協(xié)議。其他股東則可以在第三方在公司登記股東名冊之后一年內(nèi)向法院提起訴訟,請求行使優(yōu)先購買權(quán)。法院一般會協(xié)調(diào)原告和原股權(quán)所有者進(jìn)行股權(quán)交易的問題。 

　　四、關(guān)于股東優(yōu)先購買權(quán)行使的限制(下轉(zhuǎn)第127頁)(上接第106頁)股東優(yōu)先購買權(quán)的行使,在一定程度上就是對出讓股權(quán)人對股權(quán)的處理進(jìn)行了一定的限制。所以,為了盡量保護(hù)出讓股權(quán)人的利益,應(yīng)該對股東優(yōu)先購買權(quán)進(jìn)行一定的限制。 

　　第一,股權(quán)出讓人在與自己在 法律 上有身份關(guān)系的第三人進(jìn)行股權(quán)交易時(shí),其他股東不能行使股東優(yōu)先購買權(quán)。這種身份關(guān)系可以是近親屬關(guān)系、撫養(yǎng)關(guān)系、繼承關(guān)系等等。股權(quán)出讓人在與有身份關(guān)系的第三方交易時(shí),這種交易帶著出讓人的感情因素,所以在這種情況下,建議其他股東不能行使股東優(yōu)先購買權(quán)。 

　　第二,股權(quán)所有人的股權(quán)被公安機(jī)關(guān)、法院、檢察院等司法機(jī)關(guān)進(jìn)行強(qiáng)制性出賣時(shí),這個(gè)時(shí)候,股權(quán)所有人在法律上已經(jīng)失去了對股權(quán)的處理權(quán),所以,其他股東無法將股東優(yōu)先購買權(quán)行使在出讓人上。同時(shí),股東優(yōu)先購買權(quán)也不可以對司法機(jī)關(guān)行使,因?yàn)樗痉�機(jī)關(guān)對股權(quán)的處理行為是對公權(quán)力的行使,帶著強(qiáng)烈的國家性質(zhì),具有強(qiáng)制性、必須性,所以股東優(yōu)先購買權(quán)人不可以行使優(yōu)先購買權(quán)。
　　第三,當(dāng)股權(quán)出讓人通過拍賣的方式對股權(quán)進(jìn)行處理的時(shí)候,應(yīng)該分兩種情況: 

　　一是其他股東不知曉股權(quán)出讓人要對股權(quán)進(jìn)行拍賣,導(dǎo)致沒有及時(shí)參加股權(quán)的拍賣,從而使第三方與股權(quán)出讓人達(dá)成了交易關(guān)系,此時(shí),股東優(yōu)先購買權(quán)人依然可以在同等條件下行使股東優(yōu)先購買權(quán)。 

　　二是其他股東知道股權(quán)出讓人要對股權(quán)進(jìn)行拍賣,但是沒有來參加拍賣,這種時(shí)候,就應(yīng)該認(rèn)同為其他股東放棄了股東優(yōu)先購買權(quán),之后也不能行使優(yōu)先購買權(quán)。如果參加了,沒有競拍成功的,因?yàn)榕馁u遵循的是價(jià)高者優(yōu)先所得的規(guī)則,所以事后也不可以行使股東優(yōu)先購買權(quán)。 

　　第四,股東的優(yōu)先購買權(quán)是不能部分行使的。公司法雖然沒有禁止性規(guī)定,但從法律對優(yōu)先權(quán)行使的交易“同等條件”要求看,已經(jīng)否定了部分行使優(yōu)先購買權(quán)。交易“同等條件”是包括價(jià)格、標(biāo)的在內(nèi)的多個(gè)條件的集合,而非單獨(dú)局限于價(jià)格條件。其他股東若欲以同等條件行使優(yōu)先購買權(quán),不能僅僅在價(jià)格上達(dá)到“同等條件”,必須同時(shí)考慮形成該價(jià)格條件的標(biāo)的。該標(biāo)的在量上表現(xiàn)為特定比例的股權(quán),是屬于交易的“同等條件”。所以交易標(biāo)的分割將對交易“同等條件”造成了重大改變,從而導(dǎo)致標(biāo)的未被購買部分的股權(quán)價(jià)值貶值。 

　　綜上所述,關(guān)于股東優(yōu)先購買權(quán)的一些爭議,從根本上來說都是對法律條文、法律價(jià)值的理解問題,解決這些問題的時(shí)候需要適應(yīng)社會的 發(fā)展 情況,更應(yīng)該考慮公司本身的實(shí)際情況,既然在公司法中對這個(gè)問題給予了公司足夠的自治權(quán)利。在考慮這些情況的時(shí)候,要首先考慮公司的章程,然后杜絕與優(yōu)先購買權(quán)立法目的相違背的行為的發(fā)生,從而達(dá)到保護(hù)股東合法利益的目的。 
　　 
　　 參考 文獻(xiàn) : 

　　[1]李少華.法定優(yōu)先購買權(quán)的法律性質(zhì)、效力及實(shí)現(xiàn).當(dāng)代法學(xué).2003(2). 
　　[2]王福祥.論優(yōu)先購買權(quán).法制與社會發(fā)展.1995(2). 
　　[3]徐瓊.論有限責(zé)任公司股東的同意權(quán)與優(yōu)先購買權(quán).河北法學(xué).2004(10). 
　　[4]湯媛媛.淺析股東優(yōu)先購買權(quán)的部分行使.法學(xué).2010(3).

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