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上半年基金業(yè)績“寒冰初融”
42家基金管理公司的181只基金半年報(bào)顯示,貨幣基金、保本基金、債券基金總體盈利,股票型、配置型基金的虧損幅度依舊較大,單只基金的業(yè)績排行再度洗牌
42家基金管理公司的181只基金半年報(bào)今日全部揭曉。半年報(bào)顯示,2005年上半年基金的經(jīng)營業(yè)績總額為-59.98億元,虧損幅度相比去年同期明顯縮小。貨幣基金、保本基金、債券基金總體盈利,股票型、配置型基金的虧損幅度依舊較大。
上半年單只基金的業(yè)績排行也再度洗牌,富國天益、廣發(fā)穩(wěn)健增長、長盛債券基金列今年上半年單位基金經(jīng)營業(yè)績的前三甲。
業(yè)績寒冰初融
基金在上半年的經(jīng)營狀況可用從"深寒"到"次深寒"概括。盡管基金總體業(yè)績依舊表現(xiàn)為"大幅虧損"。但已經(jīng)出現(xiàn)了一定的走好跡象。據(jù) W i n d資訊統(tǒng)計(jì),可比數(shù)據(jù)條件下,2005年上半年基金經(jīng)營業(yè)績相比2004年同期減虧30.04億,減虧幅度為41.58%。
基金業(yè)績有所減虧的主要原因是兩個(gè)。第一,貨幣基金盈利大幅提升。17只貨幣基金上半年的經(jīng)營業(yè)績總和為20.28億元,規(guī)模最大的華安、南方兩只基金上半年經(jīng)營業(yè)績雙雙超越5億大關(guān)。貨幣基金的良好業(yè)績表現(xiàn)成為當(dāng)期基金業(yè)績的主要積極因素。
其次,基金上半年的凈收益水平為-26.74億元,相比去年同期的12.66億元,出現(xiàn)大幅虧損。這意味著基金在今年上半年了結(jié)歷史虧損的動(dòng)力有所提升,投資操作的主動(dòng)性大幅增強(qiáng)�；鸬目傮w資產(chǎn)質(zhì)量應(yīng)該有所改善。相應(yīng)的基金的浮動(dòng)虧損在今年上半年亦明顯縮減。
值得注意的是,近1年來新成立的基金沒有為基金收益改善做出貢獻(xiàn)。數(shù)據(jù)顯示,近14個(gè)月成立的基金經(jīng)營業(yè)績?yōu)?17.22億元。
貨幣基金扛鼎
不同種類的基金再度拉開業(yè)績差距。貨幣市場基金、債券市場基金以及保本基金受益于目標(biāo)市場出現(xiàn)大牛市,業(yè)績紛紛飆紅。
除貨幣基金上半年的經(jīng)營業(yè)績總和為20.28億元外,主攻債市的保本基金、債券基金今年上半年也總體表現(xiàn)良好。保本基金經(jīng)營業(yè)績總和為2.4億元,債券基金業(yè)績總和為1.46億元。上述品種的基金上半年全部盈利。
而股市的連續(xù)低迷,尤其是上半年上證指數(shù)一度跌破千點(diǎn)大關(guān),則重創(chuàng)了偏股型基金。封閉式基金和股票型、配置型開放式基金都大多虧損。其中,股票型開放式基金上半年經(jīng)營業(yè)績?yōu)?25.98億,比去年同期多虧20.36億。配置型開放式基金為-32.39億,比去年同期多虧8.93億,封閉式基金上半年經(jīng)營業(yè)績?yōu)?25.8億元,比去年同期減虧3.65億元。
股票浮虧影響大
檢視偏股型基金半年報(bào)可以發(fā)現(xiàn),其經(jīng)營業(yè)績同比下降的主要原因來自于未實(shí)現(xiàn)利得的下降,而其未實(shí)現(xiàn)利得的下降,則相當(dāng)原因來自其股票投資的浮虧的增加,這和債券浮動(dòng)盈利的改善同時(shí)成為當(dāng)期基金的普遍特征。
以業(yè)績下滑最明顯的股票型基金為例,上半年,44只股票型基金只有14只盈利。這些基金總體上半年股票浮虧為22.4億元,而2004年為21.9億元,浮虧增加了0.48億元。而其債券浮盈為0.59億元,相比去年同期增長了2.22億元。兩者反差明顯。
同樣明顯的還有配置型基金,上半年該類基金經(jīng)營業(yè)績總體下降8.93億元,其中,股票投資浮虧的增加額為6.23億元。而配置型基金債券投資浮盈的增加額則達(dá)到2.6億元。同樣對比明顯。
業(yè)績排行再度洗牌
2005年上半年,基金經(jīng)營業(yè)績的排行再度洗牌。以總額排名,華安現(xiàn)金富利、南方現(xiàn)金增利、招商現(xiàn)金增值分列前三位。三者的半年度經(jīng)營業(yè)績分別達(dá)到5.32億元、5.12億元、3.49億元,同比分別增長770%、1145%、899%。
據(jù)悉,三家基金經(jīng)營業(yè)績的高速擴(kuò)張來自于其管理規(guī)模的大幅增加,這個(gè)狀況同樣出現(xiàn)在其他貨幣基金市場身上。在經(jīng)營業(yè)績總額的排名中,貨幣基金囊括前五名,在前十中占據(jù)了8席。
而根據(jù)更有可比性的單位基金業(yè)績排名。貨幣基金則隱身在相當(dāng)部分基金的身后。按照單位的經(jīng)營業(yè)績排名。富國天益、廣發(fā)穩(wěn)健增長、長盛債券基金分列前三甲,三只基金上半年的經(jīng)營業(yè)績依次為0.2302元、0.0915、0.0738元。
另外,債券基金上半年的業(yè)績也相當(dāng)突出。在單位業(yè)績前十名中,債券基金獨(dú)占5席。此外,前十名還包括2只配置型基金、2只封閉式基金以及1只保本基金。
(記者周宏/上海證券報(bào))
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