- 相關(guān)推薦
國(guó)債凈價(jià)交易系列知識(shí)(三):如何進(jìn)行國(guó)債凈價(jià)交易
這次實(shí)行國(guó)債凈價(jià)交易方式,仍遵守交易所現(xiàn)行的交易規(guī)則。除此之外,投資者還需要注意的以下幾點(diǎn):(1)、實(shí)行"凈價(jià)申報(bào)"和"凈價(jià)撮合"成交,以成交價(jià)格和應(yīng)計(jì)利息額之和作為結(jié)算價(jià)格；(2)、國(guó)債凈價(jià)交易以每百元國(guó)債價(jià)格進(jìn)行報(bào)價(jià),應(yīng)計(jì)利息額也按每百元國(guó)債所含利息額列示；(3)、報(bào)價(jià)系統(tǒng)和行情發(fā)布系統(tǒng)同時(shí)顯示國(guó)債凈價(jià)價(jià)格和應(yīng)計(jì)利息額。
至于國(guó)債凈價(jià)的交易和結(jié)算方式,在凈價(jià)交易方式下,國(guó)債買(mǎi)賣(mài)雙方都是以凈價(jià)(即不含應(yīng)計(jì)利息的價(jià)格)進(jìn)行報(bào)價(jià),結(jié)算交割時(shí)買(mǎi)方和賣(mài)方實(shí)際支付和得到的金額包括成交價(jià)格和應(yīng)計(jì)利息額兩部分,即:結(jié)算價(jià)格＝凈價(jià)成交價(jià)格＋應(yīng)計(jì)利息額。
國(guó)債凈價(jià)交易"應(yīng)計(jì)利息額"的計(jì)算方法是:應(yīng)計(jì)利息額的計(jì)算應(yīng)以元為單位并保留小數(shù)點(diǎn)后8位數(shù),實(shí)際在行情顯示上的結(jié)果是根據(jù)四舍五入原則,保留到小數(shù)點(diǎn)后2位數(shù)。計(jì)算公式:應(yīng)計(jì)利息額＝票面利率÷365天×已計(jì)息天數(shù)。上述公式各要素具有以下含義:1、應(yīng)計(jì)利息額:零息國(guó)債是指發(fā)行起息日至成交日所含利息金額；付息國(guó)債是指本付息期起息日至成交日所含利息金額。2、票面利率:固定利率國(guó)債是指發(fā)行票面利率；浮動(dòng)利率國(guó)債是指本付息期計(jì)息利率。3、年度天數(shù)及已計(jì)息天數(shù):1年按365天計(jì)算,閏年2月29日不計(jì)算利息；已計(jì)息天數(shù)是指起息日至成交當(dāng)日實(shí)際日歷天數(shù)。
來(lái)源：上海證券報(bào)2002.3.20
(張煒 秦宏)
【國(guó)債凈價(jià)交易系列知識(shí)(三):如何進(jìn)行國(guó)債凈價(jià)交易】相關(guān)文章：
我國(guó)的國(guó)債規(guī)模與財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)防范08-07
拉動(dòng)需求的財(cái)政政策與國(guó)債08-07
交易過(guò)程與交易成本08-08
“交易”作文08-24
交易過(guò)程與交易成本 論文08-08
“公平”交易作文05-20
交易會(huì)作文06-01
科學(xué)規(guī)劃統(tǒng)籌安排積極推進(jìn)中國(guó)債券市場(chǎng)發(fā)展08-15
工程交易工作總結(jié)08-24