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低碳經(jīng)濟(jì)下的中國(guó)對(duì)外直接投資研究
低碳經(jīng)濟(jì)下的中國(guó)對(duì)外直接投資研究作者：張慧君
摘要：在世界各國(guó)對(duì)低碳經(jīng)濟(jì)形成共識(shí)之后，低碳外國(guó)投資成為全球未來(lái)投資的主流，我們必須充分認(rèn)識(shí)到低碳經(jīng)濟(jì)已經(jīng)對(duì)中國(guó)的對(duì)外直接投資產(chǎn)生了重要影響。從我國(guó)ODI現(xiàn)狀出發(fā)，分析了低碳經(jīng)濟(jì)下我國(guó)ODI所面臨的問(wèn)題，并進(jìn)一步從政府和企業(yè)兩個(gè)層面探討了促進(jìn)其發(fā)展的舉措。
關(guān)鍵詞：低碳經(jīng)濟(jì)；中國(guó)；對(duì)外直接投資
引言
聯(lián)合國(guó)貿(mào)易和發(fā)展組織于2010年7月22日在北京發(fā)布了主題為“投資低碳經(jīng)濟(jì)”的世界投資報(bào)告。低碳經(jīng)濟(jì)是以低能耗、低污染、低排放為基礎(chǔ)的經(jīng)濟(jì)模式，這種新的發(fā)展模式，不僅推動(dòng)了新興產(chǎn)業(yè)的誕生，而且提高了勞動(dòng)就業(yè)率，如向清潔和高效的城市公共交通轉(zhuǎn)型，每創(chuàng)造一個(gè)直接的工作崗位，就業(yè)的乘數(shù)效應(yīng)為2.5——4.1.此外，還降低了二氧化碳的排放，如建筑領(lǐng)域的節(jié)能降耗。正是由于發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)具有促進(jìn)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)增長(zhǎng)、增加就業(yè)和改善環(huán)境的效益，因此受到各國(guó)政府的重視。
實(shí)際上，跨國(guó)公司已經(jīng)開始在全球積極開展低碳投資。聯(lián)合國(guó)貿(mào)發(fā)組織估計(jì)，2009年全球流入三個(gè)主要低碳行業(yè)（可再生能源領(lǐng)域、循環(huán)再利用領(lǐng)域以及與環(huán)保技術(shù)有關(guān)的產(chǎn)品制造領(lǐng)域）的低碳FDI就達(dá)到了900億美元。跨國(guó)低碳投資已經(jīng)形成了相當(dāng)?shù)囊?guī)模，隨著世界經(jīng)濟(jì)向低碳經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)變，其潛力將不可限量。我國(guó)必須充分認(rèn)識(shí)到低碳經(jīng)濟(jì)對(duì)中國(guó)ODI的重要影響，因此，深入探究低碳經(jīng)濟(jì)下的ODI發(fā)展新思路對(duì)我國(guó)對(duì)外貿(mào)易與國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展都具有重要意義。
一、中國(guó)對(duì)外直接投資的現(xiàn)狀
我國(guó)對(duì)外投資合作以領(lǐng)域廣泛、方式多樣、水平提高、增長(zhǎng)迅速為特點(diǎn)。據(jù)商務(wù)部相關(guān)部門統(tǒng)計(jì)，2010年我國(guó)境內(nèi)投資者共對(duì)129個(gè)國(guó)家和地區(qū)的3 125家境外企業(yè)進(jìn)行了直接投資，累計(jì)實(shí)現(xiàn)非金融類對(duì)外直接投資590億美元，同比增長(zhǎng)36.3%.截至2010年底我國(guó)累計(jì)非金融類對(duì)外直接投資2 588億美元。2011年1——2月，我國(guó)境內(nèi)投資者共對(duì)全球88個(gè)國(guó)家和地區(qū)的680家境外企業(yè)進(jìn)行了直接投資，累計(jì)實(shí)現(xiàn)非金融類對(duì)外直接投資52.7億美元。對(duì)中國(guó)而言，繼續(xù)加大對(duì)外投資力度（特別是制造業(yè)領(lǐng)域的海外投資）已成為其經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展、再上臺(tái)階的必然要求。按照鄧寧的“投資發(fā)展路徑”假說(shuō)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)總體上已經(jīng)到了海外投資大規(guī)模增長(zhǎng)的階段，目前海外投資和吸引外資1∶2的比重可望在不遠(yuǎn)的將來(lái)升至1∶1.中國(guó)即將進(jìn)入對(duì)外投資的快速發(fā)展階段。
二、低碳經(jīng)濟(jì)對(duì)中國(guó)對(duì)外直接投資環(huán)境的影響
�。ㄒ唬┫M(fèi)觀念的變化
從市場(chǎng)營(yíng)銷學(xué)的角度看，企業(yè)的贏利機(jī)會(huì)都是以消費(fèi)需求為轉(zhuǎn)移的。因此，消費(fèi)內(nèi)容的變化影響企業(yè)投資的方向選擇。低碳經(jīng)濟(jì)模式的發(fā)展是以低碳消費(fèi)方式為根基的。我國(guó)企業(yè)應(yīng)該看到，開發(fā)和提供低碳節(jié)能和環(huán)保的消費(fèi)品，才能適應(yīng)市場(chǎng)發(fā)展的需求。
（二）金融環(huán)境的變化
目前，各國(guó)政府和金融界正在積極探索綠色金融項(xiàng)目的開發(fā)，如綠色信貸。顯然，未來(lái)金融資源將重點(diǎn)流向積極發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)的企業(yè)。
（三）政策環(huán)境的變化
當(dāng)前各國(guó)政府正在醞釀和制定一系列政策性工具來(lái)推動(dòng)本國(guó)乃至全球低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。這些工具包括：減排目標(biāo)的制定和減排指令向企業(yè)的下達(dá)、碳稅的開征、碳交易市場(chǎng)的建立、資金支持計(jì)劃等。在減排方面，一些西方國(guó)家已確定了行業(yè)的具體減排目標(biāo)。在碳稅方面，歐盟將針對(duì)所有會(huì)員國(guó)統(tǒng)一征收碳稅，同時(shí)將對(duì)來(lái)自環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)過(guò)低地區(qū)的進(jìn)口商品征收碳稅。美國(guó)已提出對(duì)未達(dá)到碳排放標(biāo)準(zhǔn)的外國(guó)產(chǎn)品征收懲罰性的“碳關(guān)稅”.在碳交易市場(chǎng)方面，通過(guò)給溫室氣體排放定價(jià)，各國(guó)政府創(chuàng)造了新的資產(chǎn)類型——碳排放配額。
三、低碳經(jīng)濟(jì)下中國(guó)對(duì)外直接投資所面臨的問(wèn)題
�。ㄒ唬⿲�(duì)外直接投資結(jié)構(gòu)不盡合理
在地區(qū)結(jié)構(gòu)上，我國(guó)投資相對(duì)集中于發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)，尤其是集中于港澳地區(qū)，我國(guó)對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)的非貿(mào)易性投資占70%以上，對(duì)廣大發(fā)展中國(guó)家和地區(qū)的投資不及20%.投資地區(qū)不盡合理，無(wú)法實(shí)現(xiàn)價(jià)值鏈在全球范圍內(nèi)的合理布局。在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)上，(www.gymyzhishaji.com)我國(guó)海外投資過(guò)分偏重初級(jí)產(chǎn)品和勞動(dòng)密集型的產(chǎn)業(yè)投資，相對(duì)忽視高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的投資；偏重消費(fèi)品投資，忽視生產(chǎn)性投資；偏重對(duì)國(guó)內(nèi)連鎖效應(yīng)弱的產(chǎn)業(yè)投資，忽視了對(duì)國(guó)內(nèi)連鎖正向效應(yīng)較強(qiáng)的產(chǎn)業(yè)投資，對(duì)外投資與國(guó)內(nèi)生產(chǎn)企業(yè)的斷檔和分割，致使對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)加大，總體經(jīng)濟(jì)效益低下。
�。ǘ┘夹g(shù)水平和研發(fā)創(chuàng)新能力不足
中國(guó)自身的低碳產(chǎn)業(yè)雖然已具雛形，但缺乏自主核心技術(shù)，成為制約其發(fā)展的重要瓶頸。低碳領(lǐng)域技術(shù)水平不足，研發(fā)創(chuàng)新能力有限，勢(shì)必導(dǎo)致中國(guó)低碳領(lǐng)域的對(duì)外直接投資競(jìng)爭(zhēng)能力不強(qiáng)，減少了中國(guó)對(duì)外投資企業(yè)分享低碳經(jīng)濟(jì)成果的機(jī)會(huì)。
�。ㄈ┢髽I(yè)在投資低碳經(jīng)濟(jì)方面比較被動(dòng)
低碳經(jīng)濟(jì)時(shí)代的到來(lái)給企業(yè)的投資環(huán)境帶來(lái)了翻天覆地的變化，但是來(lái)自企業(yè)方面的反響卻比較微弱。顯然，這將使企業(yè)喪失很多投資、融資和可持續(xù)發(fā)展的機(jī)會(huì)，甚至有可能被淘汰。目前企業(yè)在投資低碳經(jīng)濟(jì)方面比較被動(dòng)的原因主要有兩點(diǎn)：一是低碳經(jīng)濟(jì)是一種新興的經(jīng)濟(jì)模式，很多企業(yè)沒(méi)有意識(shí)到發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)的必要性和緊迫性；二是企業(yè)現(xiàn)行的財(cái)務(wù)管理模式建立在以利潤(rùn)最大化為目標(biāo)的基礎(chǔ)上，沒(méi)有考慮生態(tài)環(huán)境和社會(huì)責(zé)任，這必將導(dǎo)致企業(yè)的財(cái)務(wù)決策行為與低碳經(jīng)濟(jì)的要求背道而馳。
�。ㄋ模﹪�(guó)際合作面臨諸多困難
由于各國(guó)的國(guó)內(nèi)外政治形勢(shì)不同，各國(guó)的國(guó)家利益不同，再加上科學(xué)和經(jīng)濟(jì)上的不確定、合作機(jī)制不完善等原因，使得全球低碳領(lǐng)域的合作道路并不平坦。如何找到各國(guó)利益的平衡點(diǎn)，尋求國(guó)際間的友好合作，成為低碳經(jīng)濟(jì)下中國(guó)對(duì)外直接投資不得不面對(duì)的復(fù)雜現(xiàn)實(shí)問(wèn)題。
四、低碳經(jīng)濟(jì)下促進(jìn)中國(guó)對(duì)外直接投資發(fā)展的建議
低碳經(jīng)濟(jì)下中國(guó)發(fā)展對(duì)外直接投資的思路應(yīng)該是抓住低碳經(jīng)濟(jì)興起與中國(guó)對(duì)外直接投資進(jìn)入快速發(fā)展階段相重合的歷史機(jī)遇，以低碳技術(shù)為支撐，在市場(chǎng)化的運(yùn)作方式下通過(guò)政府與企業(yè)的共同努力來(lái)實(shí)現(xiàn)。
（一）政府應(yīng)扮演的角色
首先，政府要起到“引路人”的作用。一要從國(guó)家戰(zhàn)略高度加大對(duì)低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式研究的投入，加深對(duì)低碳經(jīng)濟(jì)的認(rèn)識(shí)，并做好相關(guān)的宣傳工作。二要加強(qiáng)對(duì)世界低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況的調(diào)查研究，分析各國(guó)低碳政策的變化，定期發(fā)布世界低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展報(bào)告，為企業(yè)進(jìn)行對(duì)外直接投資提供環(huán)境分析的依據(jù)。三要利用好外匯儲(chǔ)備設(shè)立海外產(chǎn)業(yè)投資基金，幫助企業(yè)走出去。
其次，政府要做好“服務(wù)者”的工作，完善促進(jìn)低碳領(lǐng)域?qū)ν庵苯油顿Y的促進(jìn)政策體系。建立低碳產(chǎn)業(yè)發(fā)展指導(dǎo)目錄，重點(diǎn)支持相關(guān)領(lǐng)域企業(yè)的對(duì)外直接投資，特別是低碳技術(shù)領(lǐng)域的對(duì)外直接投資；為低碳領(lǐng)域企業(yè)對(duì)外直接投資提供用匯和融資上的優(yōu)惠；允許企業(yè)以在國(guó)外獲得的經(jīng)過(guò)認(rèn)證的碳減排成果抵消國(guó)內(nèi)的碳減排任務(wù)或目標(biāo)。
�。ǘ┢髽I(yè)應(yīng)采取的措施
1.建立符合低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展的綠色財(cái)務(wù)戰(zhàn)略體系。當(dāng)?shù)吞忌鐣?huì)構(gòu)建已成為必然，環(huán)保已經(jīng)上升到了企業(yè)經(jīng)營(yíng)甚至戰(zhàn)略層面的問(wèn)題，企業(yè)只有運(yùn)用戰(zhàn)略眼光進(jìn)行財(cái)務(wù)管理，建立綠色財(cái)務(wù)管理目標(biāo)和綠色財(cái)務(wù)管理評(píng)價(jià)體系，才能在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型過(guò)程中處于主動(dòng)地位并獲取競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。
2.注重搜集整理，關(guān)注政策導(dǎo)向，把握低碳經(jīng)濟(jì)帶來(lái)的新機(jī)遇。跟蹤低碳經(jīng)濟(jì)下的投資熱點(diǎn)，用好中國(guó)政府的鼓勵(lì)、引導(dǎo)和服務(wù)政策，深入了解東道國(guó)的國(guó)情和階段特點(diǎn)，緊密研究東道國(guó)有關(guān)低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展的配套政策、法律動(dòng)向、低碳產(chǎn)業(yè)與產(chǎn)品的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，利用自身優(yōu)勢(shì)找準(zhǔn)重點(diǎn)領(lǐng)域，并做好風(fēng)險(xiǎn)防范工作。
3.加強(qiáng)技術(shù)研發(fā)和引進(jìn)，轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)發(fā)展模式，提升對(duì)外直接投資水平。我國(guó)企業(yè)對(duì)外直接投資方式要根據(jù)不同產(chǎn)業(yè)特點(diǎn)、企業(yè)本身的實(shí)際情況以及投資的動(dòng)機(jī)進(jìn)行選擇。還要考慮東道國(guó)的法律制度、文化以及交易成本等因素的影響。在對(duì)外直接投資中，我國(guó)要注意到實(shí)現(xiàn)向低碳經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型所包含的傳統(tǒng)行業(yè)的轉(zhuǎn)型和發(fā)展新興型低碳產(chǎn)業(yè)，靈活選擇投資方式。低碳背景下，中國(guó)傳統(tǒng)行業(yè)的對(duì)外直接投資要著重考慮跨國(guó)并購(gòu)的投資方式。通過(guò)跨國(guó)并購(gòu)的方式直接買下?lián)碛邢冗M(jìn)低碳技術(shù)的歐美日等發(fā)達(dá)國(guó)家的企業(yè)可以直接獲得技術(shù)和相關(guān)生產(chǎn)設(shè)備，迅速進(jìn)入市場(chǎng)，同時(shí)還可以減少市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。
4.低碳責(zé)任日益強(qiáng)化，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)意識(shí)，承擔(dān)必要的社會(huì)責(zé)任。當(dāng)?shù)吞冀?jīng)濟(jì)浪潮襲來(lái)時(shí)，對(duì)企業(yè)投資來(lái)說(shuō)，經(jīng)濟(jì)因素已不再是唯一的考慮因素，環(huán)境、社會(huì)責(zé)任問(wèn)題同樣納入了東道國(guó)吸收外國(guó)投資的衡量準(zhǔn)則。中國(guó)企業(yè)在對(duì)外投資的過(guò)程中，除了需要考慮東道國(guó)投資政策、市場(chǎng)條件、生產(chǎn)成本等主要因素外，還應(yīng)承擔(dān)起低碳責(zé)任，注意對(duì)投資所在國(guó)環(huán)境和資源的保護(hù)，避免做出一些有違外部環(huán)境利益的行為，造成外部不經(jīng)濟(jì)。否則，不僅對(duì)外投資行為無(wú)法獲利，深陷訴訟泥潭，而且有損中國(guó)負(fù)責(zé)任大國(guó)形象，不利于今后對(duì)外投資活動(dòng)的順利開展。
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